富达仍在嘉信理财

Schwab实际上是为服务于高净值个人的RIA发明了托管业务。在1990年代后期，流入RIA的所有新资产中约有75％流向了Schwab。

截至2003年6月，RIA在Schwab的资产管理规模为2400亿美元，在Fidelity的资产管理规模为713亿美元。最近，施瓦布报道拥有3,520亿美元，而富达则持有1,320亿美元。因此，富达过去两年在RIA业务中获得了610亿美元的收入，而嘉信理财的顾问托管资产增加了1,120亿美元。

要获得经过市场升值调整后的数字，以表明两个主要保管人的表现，假设在嘉信理财和富达所持的典型顾问组合包括75％的股票和25％的债券。自2003年7月1日以来，以罗素3000指数衡量的股票占75％，雷曼兄弟总债券指数衡量的债券占25％，混合投资组合的总回报率为18.4％。因此，自2003年6月30日以来，嘉信的顾问资产增加了1,120亿美元，我们可以假设大约430亿美元来自市场升值，使嘉信的净新资产为690亿美元。同时，在富达（Fidelity）顾问资产增加610亿美元中，约有130亿美元来自市场升值，使富达（Fidelity）的新资产达到480亿美元。因此，富达在这一时期获得了嘉信理财约70％的资产。

相对于Schwab，富达在RIA市场中的份额现在要比1990年代后期要大得多，而且最近几个月富达的势头似乎一直保持着。