高端投资者唐't恐惧对冲基金爆炸

根据对高端投资者俱乐部参与者的调查判断,去年9月last菜顾问对冲基金的巨额亏损以及其他类似的广为人知的失败不太可能阻止那些管理自己的投资组合的富人进行对冲基金的投资。叫做老虎21。

这些投资者也相对不受市场动荡的影响,因为他们通过将大部分财富转移到私募股权,对冲基金,房地产,货币和其他另类投资中,同时又保留了大量债券和现金来实现多元化。

老虎,老虎燃烧明亮

Tiger 21由115位企业家,公司所有者,基金经理和私人投资者组成,他们聚在一起分享他们的投资见解。他们的个人投资总额超过70亿美元。该小组目前将其总数的35%分配给各种替代方案。

相比之下,他们仍在继续减少公共股权持有量,目前公共股权持有量仅占其投资组合的30%,而2005年为37%。这远低于财务顾问通常建议的50%或更高的股票配置。 (IA的资产分配面板的当前综合分配是58.1%的股票,尽管单个范围从20%的低位到80%的高位,请参阅第34页。)

Tiger 21创始人兼董事长Michael Sonnenfeldt在一份声明中表示:“高净值投资者正在寻找能够独立于传统市场因素而表现出色的产品。” “替代方案的吸引力使我们的成员中有65%总体上为此类人员分配了一些资产。”

在调查中,有32%的成员表示近期对冲基金的亏损对其投资意愿没有影响,而38%的成员表示,此类灾难可能“某种程度上”影响他们对未来对冲基金投资的意愿。只有10%的人表示,最近的内爆可能会降低其对冲基金的承诺。

Sonnenfeldt先生说:“尽管围绕着mar菜之类的失败进行了宣传,但在超过8,000个基金的范围内,这种情况很少。”他补充说,在安然(Enron)和世通(WorldCom)之后,人们并没有停止购买股票

对冲基金已经崩溃了,并具有适当的尽职调查和共享的情报,对于知情的投资者而言,这是一种可行的工具。

另一方面,通过降低风险,Tiger 21集团持有大量现金和现金等价物,约占其投资组合的9%。这提供了流动性保证金,这样他们就无需在股市下跌时出售股票或房地产等资产。

俱乐部成员另外15%的投资是固定收益,涵盖从美国国债到高收益债券的广泛范围。 Sonnenfeldt先生建议,基于巨额现金和固定收益分配,Tiger 21成员似乎比普通投资者更为谨慎。

低风险债券和高回报替代方案(有时称为杠铃结构)的组合越来越被富人和机构投资者所采用。

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