平均比重:五年周年纪念

Rydex Investments刚刚庆祝其创新的Rydex S五周年&P平等加权ETF(RSP)。

该基金基于S&P 500平均加权指数(EWI)是最早引入替代加权方法的ETF。

RSP在S中包含相同的公司&P 500,但不是按市值对它们加权,而是对每只股票分配0.20%的均等加权。事实证明,等权重法很受欢迎:与S关联的资产&P 500 EWI从2003年的23亿美元增长到2007年的100亿美元。

在EWI之前以及S推出以来&在1957年的P 500中,市值加权一直是主流策略。指数的权重相等导致一些大型股被减持(即埃克森美孚),许多小型股被增持(即电子贸易)。

股票的个别权重反过来会影响指数中的行业权重。 S中每个扇区的权重&P 500取决于该部门股票的总市值相对于整个指数的市值。 S&但是,P 500 EWI部门的权重取决于S区域中每个部门的存货数量&P 500.

结果,S&P 500 EWI相对于S超重&P 500所在行业的股票平均水平低于S地区的平均水平&P 500,而该指数在那些拥有高于平均水平的公司的行业中被减持。

S&P 500 EWI每季度重新调整一次,以保持其原来的重量,这会导致更高的周转率。 S的22%营业额&与S的4%的营业额相比,P 500 EWI似乎很高&P 500,但是它与加权指数的平均值平均为20%到25%是一致的。

Standard高级经理David Blitzer&穷人指出,在截至2006年的10年中,&P 500胜过上限加权S&P 500每年提高3.2个百分点。以下是最近的表现数字:o一年:S&P 500 (+5.5%), S&P 500 EWI(+ 1.5%)o三年:S&P 500 (+8.6%), S&P 500 EWI(+ 8.3%)o五年:S&P 500 (+12.8%), S&P 500 EWI (+15.9%)

在www.etfguide.com上与Ron DeLegge联系。

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