战略家

谈论今天退休,这足以吓some一些人甚至死亡。考虑到过去的故事,这不足为奇:养老金的减少,医疗保健费用的上涨,信贷危机,住房市场的低迷和市场的动荡。最重要的是,我们的寿命将会更长。

Deutsche Asset Management Americas和DWS Investments的首席运营官Michael Colon并没有退休,他还担任退休策略总监。

“您每天看到并阅读有关内容。我们刚刚在自己的组织中遇到的统计数据表明,如果您回顾S的最近十年&P 500,或多或少是平坦的。自1940年代以来,我们还没有看到十年来的股本回报率持平的情况。”现年38岁的科隆说。 “现在,美国最可靠的财富来源-住房-受到了挑战。市场因素,人口趋势,技术趋势-您将所有这些放在一起,这有点令人恐惧。”

科隆是退休收入领域的行业关键人物之一,他将在本月晚些时候在波士顿举行的退休收入行业协会年会上发表主题演讲时,分享他对当今财务顾问面临的巨大挑战的看法。

冒号计划开发两个核心概念。

他说,首先,多元化投资的最基本原则必须包括新的资产类别。下一步,以结果为导向的产品需要成熟到将由咨询界支持的下一代产品中。

这是关于多元化的冒号:

在过去的十年中,多元化的概念发生了变化,全球投资获得了动力,并且通过平衡增长与价值股票以及大盘股与小盘股的持续实践而实现了多元化。未来的潮流:替代方案。

“您看到的是典型的投资者不熟悉或不满意的工具。甚至财务顾问仍在跟上各种选择的步伐,无论是房地产,对冲基金,私募股权,木材还是基础设施。清单还在不断增加。”他说。

“关键是多元化的基本原则仍然存在,但人们对多元化的思考方式需要发展。那里还有很多工作要做,而且很困难。似乎每月或每季度都会弹出一个新的资产类别。 “每个人都想投资台湾的桥梁和隧道以及市政项目和收费公路。明年我们将不再讨论资产类别。关键是,财务顾问需要将自己暴露于这些类型的投资中,因为这样做有助于分散投资组合。”

以下是冒号驱动的产品:

最常见的以结果为导向的产品是可变年金,但是过去五年来,在结构化票据方面进行了大量创新,例如,结构化票据可以在保持一定时间范围内本金的同时保护本金。其他产品包括管理支出的共同基金和国债通胀保护票据。

寻找所有改变。

“在未来五年中,您将在这个领域看到巨大的进步。您今天看到的托管支出资金我称为第一代。它们有缺点,如果您考虑资金流向,财务顾问就不会接受它们。” “迫切需要增强产品和解决方案,以在5至10年的退休前窗口中为退休人员和人们提供帮助。”

在就收购Bankers Trust咨询了该银行之后,科隆于1999年加入德意志银行(无头衔,并作为向全球股票业务主管汇报的战略团队成员)。

在其职业生涯的早期,科隆曾担任管理顾问,负责各种业务的估价工作-报纸路线,农场,建筑物,制造公司。对推动公司价值的理解导致他今天的工作。

科隆说:“无需太过富于哲学性,它会将合适的人才放在合适的盒子中,并具有合适的结构,并与市场需求保持一致,然后根据这一需求执行。”科隆拥有两个大学学士学位,并拥有斯坦福大学的MBA学位。商学院。 “我定期卷起袖子以完成任务。”

DWS Investments Distributors的首席执行官Philipp Hensler与冒号紧密合作了三年多。

当他说自己和科隆一直不在同一个页面上时,他补充说:“即使有人不同意迈克尔,您也总是可以进行非常明智的对话。总是很真实的。我们对在此所做的事情充满热情,有时讨论会变得很热烈,但最终,我们总能找到共识和解决方案。”

DWS Investments在7月份通过取消Scudder的名称进行了品牌改头换面,目前正将自己定位为在退休收入解决方案领域的领导者。

回到市场需求,顾问要求,客户要求。现在,开发产品的游戏中有许多不同的组织类型。”科隆说。 “是个好时机,是的。这也是一个充满挑战的时刻。”

自由作家艾伦·乌泽拉克(Ellen Uzelac)居住在马里兰州切斯特敦。可以通过以下方式与前西海岸局局长兼《巴尔的摩太阳报》国家记者联系: [电子邮件 protected]

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