改变游戏规则

如果您相信他的批评家,巴拉克·奥巴马(Barack Obama) 社会主义主体 其经济和社会议程包括无与伦比的目标 重新分配财富 在这个国家。如果您相信他,巴拉克·奥巴马(Barack Obama)是一位相信 促进企业家精神 并支持小型企业及其创造就业的能力。但是,这不是信仰问题,因为该国历史上第一位非裔美国总统在危机发生时就职,大多数美国人认为,危机发生时要求联邦政府采取行动, 防止衰退恶化, 至 保存银行系统 在美国,要避免人才流失,最重要的是 恢复对美国经济的信心,这将有助于缓解信贷危机,并使多头在股市中再次运转。

为此,奥巴马及其经济团队,特别是财政部长 蒂莫西·盖特纳,是建立在 乔治·布什·亨利·鲍尔森 政府开始对市场和经济进行空前的干预,其构想(由奥巴马办公厅主任表达, 拉姆·伊曼纽尔(Rahm Emanuel)),您不应该浪费危机。已经采取的措施,甚至现在还在考虑采取的其他措施,清楚地表明,该总统,本届国会,美国证券交易委员会,美国财政部和美联储将从今年开始并持续数年,对顾问及其客户产生巨大影响,通过《内部税收法》,法律和法规的变化,在一定程度上影响所有美国人,尤其是那些在该国缴纳大部分税款,创造最多就业机会并试图转移其财富的人给他们的继承人。换句话说,您的客户。

因此,44 美国总统领导2009年IA 25,这是我们年度独立咨询业务及其周围最具影响力人士的主观清单。今年,作为 金融世界的中心已从华尔街转移到华盛顿,名单上的民选官员和任命的联邦监管者比任何其他年份都要多。每个人都来自 玛丽·沙皮罗 从SEC到众议院的Barney Frank,再到财政部的Geithner先生,将影响您今年和未来几年的职业实践,但推动这一切的将是巴拉克·奥巴马(Barack Obama)。

111年出台的第一部重要立法 国会就是一个例子。这是凯恩斯主义的经典立法,利用大量的长期债务来刺激私营部门追随政府的领导,以花钱和雇用人。

两院在复活节休会前通过的预算提案包括一个脚注,该脚注将使遗产税在2010年及以后保持在2009年的水平,而不是让征收,被共和党人嘲笑为“死亡税”,要么彻底死亡,要么减少。预算将有效提高最高税阶中的所得税,资本利得和股息税率以及公司税。

此外,无论计划带来什么好处,奥巴马计划的从医疗保健到总量管制和交易污染计划的所有计划,都会增加雇主的成本,并可能导致甚至更重的联邦债务负担,从而加剧未来几年通胀的阴影。

尽管政治上的两面都对奥巴马及其意图进行了大肆宣传,但顾问们仍将密切注视奥巴马的一举一动,并因此需要调整针对客户的投资,税收,房地产和慈善计划。请继续关注,并继续阅读IA 25的其余部分。

沃尔特·贝特格

当男人主要负责制作 独立顾问模型 可能决定放弃以自己的名字命名的公司的头把交椅,这是一个巨大的变化。这就是查克·施瓦布(Chuck Schwab)去年秋天所做的,他将最大的RIA托管人的首席执行官职位交给了沃尔特·贝廷格(Walt Bettinger)。 RIA的托管人的数量和实力从未如此强大,即使在独立的经纪交易商世界中,RIA模式也已被广泛接受。仍然, Schwab仍然是RIA的领导者,而高层管理人员对顾问渠道的承诺将在整个顾问领域中发挥作用。去年秋天,当我们在Bettinger正式担任查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)的职位之前与他进行独家专访时,我们问到顾问对查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)的重要性&他首先以与“嘉信理财机构之父”约翰·科格兰(John Coghlan)密切合作的血统书作答,并辩称,嘉信理财顾问及其零售咨询机构之间的竞争问题“从来都不是小问题”,因为“我们的公司战略很明确。”他最后宣称:“顾问业务不仅是施瓦布赚钱的地方,它还是我们核心企业战略的一部分。那句话可能并不总是如此清晰地表达或传达。”

当被问及 查克盖的房子,他承诺保留公司的方法,因为“当您调整信息时,就是公司陷入困境。”在他随施瓦布(Schwab)2008年年度报告发表的最近一篇文章中,在整个金融服务行业向整个金融服务业推销之前,这种想法可能在他脑海中浮现。他写道:“当前的危机提供了巨大的机会……可以再次开始-重新获得美国人民的信任并长期保持这种信任。我热切希望该行业能够自我重建 再也不会导致另一场金融危机 像这个。相反,我们的行业应该作为确保我们永远不会面临当今危机的防御力量。”詹姆斯·格林

马克斯·鲍克斯(Max Baucus),D-蒙特。最大包数

参议院财务委员会主席马克斯·鲍克斯(Max Baucus) 医疗改革 今年的现实。 4月2日,参议院通过了一项预算决议,其中包括一项医疗“储备金”,鲍克斯说,当参议院今年审议该法案时,它将确保该法案符合预算规定。包库斯还承诺,财政委员会将在6月对全面的健康改革进行投票,并且国会今年应向奥巴马总统提交一项法案。达拉斯·索尔兹伯里(Dallas Salisbury),总统 员工福利研究所 华盛顿(EBRI)表示,尽管医疗保健立法的形成将“来自许多来源……但有可能在2009年实施医疗改革。”梅兰妮·沃德尔(Melanie Waddell)

雪拉BLAIR

作为联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)的负责人,希拉·拜尔(Sheila Bair)承担着修复银行体系的艰巨任务,她在4月中旬的讲话中表示, 要求大型金融机构持有更多资本,风险较小,并且不要变得太大以至于它们的故障会使整个系统崩溃。拜尔说,她“对这个行业的发展情况持谨慎乐观的态度。许多银行都在赚钱,”但警告说,“还有更多的痛苦要走。”帮助 清理银行资产负债表 贝尔指出,融化了信贷市场,并指出了FDIC于3月份推出的“传统贷款计划”,根据该计划,财政部和私人投资者将通过创建公私投资基金(PPIF)从银行购买资产。梅兰妮·沃德尔(Melanie Waddell)

韦恩·布鲁姆(Wayne Bloom),英联邦金融网络韦恩·布鲁姆

独立咨询行业的先驱与行业本身一起成长。在某些地方,这些开拓者已经开始从其顾问船的掌舵中退后一步,以允许年轻一代转向分till。在 英联邦金融网,是庆祝其成立30周年的独立经纪交易商,发生在今年年初,当时担任董事长兼首席执行官 乔·迪奇 将首席执行官的职责移交给韦恩·布鲁姆(Wayne Bloom)。布鲁姆(Bloom)于1989年加入英联邦,并称变革是长期计划的继承的一部分,并指出戴奇(Deitch)多年来一直在“训练我做到这一点”。凭借其财富管理背景和B / D收费业务的管理背景,Bloom似乎很容易逃脱英联邦船。詹姆斯·格林

约翰·鲍格

成立后 先锋集团 建立第一个指数共同基金 约翰·博格 当然,他在2000年卸任Vanguard的高级董事长后,就获得了放松的权利。但这不符合这位积极活跃,有影响力的投资先驱的本质。

2月,他在 众议院教育和劳工委员会,该公司正在考虑一项法案,该法案要求披露401(k)计划的所有费用,并在每个计划中至少包含一个低价指数基金。国会议员DN.J.众议员罗伯特·安德鲁斯(Robert Andrews)4月7日表示,“约翰·博格尔(John Bogle)的证词是如此引人注目,我无法想象其他任何人”对通过这项立法产生了影响,国会议员预言会在今年发生。–罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

汤姆·布拉德利(TD Tomeritrade Institutional)汤姆·布拉德利

对于 汤姆·布拉德利(TD Tomeritrade Institutional)总统,今年的重点是“基本的限制和应对”,他认为这包括三个部分:服务,技术和宣传。

布拉德利(Bradley)长期以来一直用自己的公司的力量来支持RIA社区,首先是他反对SEC的经纪交易商豁免规则,并坚决支持适用于向个人提供财务建议的任何人的信托标准。

他目前担心该行业将如何受到监管。 “关于改变监管结构,结合监管机构,已经有很多讨论。 34年证券法 40年投资顾问法案,”他指出。 “我不认为我们应该这样做。”

相反,他希望监管者了解将金融产品卖给机构的经纪人和了解与销售员打交道的个人与“在证券交易中运作的顾问”之间的区别。 受托义务”给客户。布拉德利还认为,重要的是,顾问和经纪人必须不受同一个人的审计。 “您不想要的是一名检查员或检查员一个星期走进经纪交易商,然后下一个投资顾问。如果您允许这种情况发生,那么系统中将存在漏洞。您需要只关注投资顾问或仅关注注册代表/销售人员的人员。

他继续说:“我还认为,从监管的角度来看,我们必须考虑戴两顶帽子的人,他们一分钟是销售员,第二分钟是受托人。我认为这充满了风险。”

今年,布拉德利(Bradley)引起注意的另一个领域是为 越来越多的脱离经纪人。他说:“电报公司的干扰很大,实际上我们正在与代表数十亿美元资产的数千名顾问进行对话。”他补充说,最大的问题是实际上有多少经纪人会破产。 “我认为这里蕴藏着巨大的潜力,明年我们将在明年看到一切。我认为,这对我们和我们来说都是千载难逢的机会。”–罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

金融服务学院Dale Brown戴尔布朗

毫无疑问,今年将对金融服务业进行进一步的监管。 “问题是,这对我们会员的业务有害还是有益?”问金融服务研究所所长兼首席执行官戴尔·布朗(Dale Brown)。 “我们全力以赴,至少看到这是无害的结果,但理想情况下,我们实际上是在监管环境方面做出了一些改进。”

布朗和他的员工在制定的任何新法规中推动的要素是透明度,效率和有效性。 “我们确实必须专注于使监管对我们的核心客户有效,最终客户是中产阶级投资者,最终使它对独立经纪商和独立财务顾问更加有效。” –罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

吉恩·迪德里奇

在爱德华兹(A.G. Edwards)和最近的瓦乔维亚(Wachovia)工作了25年之后,吉恩·迪德里希(Gene Diederich)于4月被任命为总部位于圣路易斯的RIA大公司莫内塔(Moneta)集团的首席执行官,这体现了顾问不断从有线网络向独立模式迁移。

像他之前的许多个人顾问一样,迪德里希说,吸引他进入莫内塔的是其服务模式和更小,更具企业家精神的文化,其中的一切都是量身定制的。他认为独立趋势已经确立,并且不会减弱,尽管他警告说:“我不会一秒钟就认为经纪-交易商模式会消失。他们规模庞大,规模和范围广,对于许多顾问而言,它们仍将是首选地点。” –罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

克里斯·多德(Chris Dodd),D-康恩(D-Conn)。克里斯·多德

他是康涅狄格州历史上服务时间最长的国会议员,但这不是为什么 民主党参议员克里斯·多德(Chris Dodd) 是在IA 25上。这是因为作为 参议院银行,住房和城市事务委员会 自从当前的金融危机开始以来,他在所有立法中都一无所知。他可能会在今年余下的时间里重新编写金融法规规则书,他和众议院议员国会议员巴尼·弗兰克(Barney Frank)承诺会相互支持。在3月下旬致奥巴马总统的一封信中,多德写道:“我相信,通过这一过程,我们将能够设计一种能够更好地保护消费者并恢复对银行系统信心的系统。”–罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

格雷格·弗里德曼格雷格·弗里德曼

财富管理者,企业家,十字军和软件修补匠都是Greg Friedman可以要求的头衔。他最大的名望可能是 俊旭,在过去的一年中,CRM软件在实践管理和客户产品组合增强方面得到了加强。他最伟大的遗产可能更多地在于他致力于让不同的软件制造商同意使它们的软件包与他人打成一片,这是Your Silver Bullet计划的一部分。一直以来,弗里德曼继续经营自己的财富管理公司-弗里德曼& Associates–他将技术福音付诸实践。在危机中,Junxure制定了一项新的培训计划,旨在立即帮助顾问提高他们的效率和客户服务。–詹姆斯·格林

巴尼·弗兰克

每个顾问今年都应该密切注意的人是 巴尼·弗兰克。作为董事长 众议院金融服务委员会马萨诸塞州弗兰克(D-Mass)的弗兰克(Frank)负责制定金融服务改革法规,该法规可能会深刻改变顾问的生活。参议院银行业委员会主席弗兰克和参议员D-Conn克里斯托弗·多德都向奥巴马总统承诺,他们将 提交金融服务改革法案 到年底。该立法是否包括统一经纪人交易商和顾问的规则,并要求经纪人遵守信托标准?弗兰克在4月初接受投资顾问的独家采访时说,委员会尚未“开始专注于该水平”,因为国会现在正在考虑“从银行体系之外的破产机构着手并解决破产的系统性风险”。但是,他说:“我们会研究所有问题。”弗兰克还说,现在将是美联储还是联邦存款保险公司被指定为系统性风险监管者,还为时过早。弗兰克说,虽然奥巴马政府的金融改革提案“尚未完全完成”,但他支持奥巴马政府的改革目标。 “他们没有说我不同意的话。”

在3月30日致奥巴马总统的联合信中,弗兰克和多德表示,他们同意行政和财政部长蒂莫西·盖特纳(Timothy Geithner)提出的现代化金融监管体系的核心原则,“包括提供系统性风险监管,加强消费者信心。以及保护投资者,简化审慎监管并解决监管方面的空白。”

弗兰克告诉 IA 他认为,加强“ SEC的市场诚信和投资者保护”和CFTC也是今年其委员会的重点。弗兰克表示,尽管有合并美国证券交易委员会(SEC)和CFTC的政治支持,但弗兰克表示:“我认为它们有类似的规定是合理的,因此它们之间没有监管套利。”他说,如果实现了这一点,“是否合并它们就不再那么重要了。”弗兰克(Frank)承诺,今年SEC的执法部门也将从国会获得更多的财务帮助。 –梅兰妮·瓦德尔(Melanie Waddell)

蒂莫西·盖特纳蒂莫西·盖特纳

去年在IA 25中,我们为当时的纽约联储主席蒂莫西·盖特纳(Timothy Geithner)表示赞赏,他为摩根大通(JPMorgan Chase)收购贝尔斯登(Bear Stearns)安排了紧急贷款。今年,盖特纳(Geithner)作为美国财政部长,正在努力帮助奥巴马政府制定一项金融服务监管改革计划,承担着更大的任务。他在三月下旬告诉国会,改善当前的监管格局,不会“勉强进行适度的维修,而是采取新的游戏规则”。盖特纳告诉国会,政府的计划包括四个主要部分:应对系统性风险,保护消费者和投资者,消除监管结构上的差距以及促进国际协调。–梅兰妮·瓦德尔(Melanie Waddell)

查尔斯·高德曼

可能没有其他人比查尔斯·戈德曼更有力量跨越RIA和独立经纪人-经销商领域。自从去年离开嘉信理财机构主管一职以来,高盛一直致力于使富达投资的顾问业务部门-机构财富服务部(其RIA托管部门),国家金融部(其BDs的对应清算部门),以及其家族办公室业务-使他们的服务交付达到Fidelity在投资和技术方面的长期实力标准。 “这与资源无关;他在三月的一次采访中说:“我们有足够的资源,这是为客户服务人员提供实现变革的工具。”业界将观察他是否兑现诺言。–詹姆斯·格林

本杰明·格雷厄姆

他可能已于1976年去世,但本杰明·格雷厄姆(Benjamin Graham)的影响力在咨询界仍在继续,尤其是现在,因为他对自下而上的分析采取了严谨的方法。他1949年的书, 聪明的投资者 (哈珀·柯林斯)(第四版)于2003年出版,已经售出了数百万册,仍然是当今投资者的宝贵工具。他的门徒沃伦·巴菲特(Warren Buffett)称其为“有史以来最好的投资书”。

格雷厄姆(Graham)是价值投资之父,他强调了投资与投机之间的根本区别,并且始终坚信进行正确投资的关键在于查看数字(市盈率,债务,股息,收益增长,资产价值,等),并据此做出明智的决策。–罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

迪娜·卡兹(Deena Katz),埃文斯基(Evensky)& Katz迪娜·卡兹(DEENA KATZ)

德州理工大学教授,Evensky董事长Deena Katz说,国会拟议中的金融服务监管改革立法对顾问具有“巨大”影响&卡茨财富管理。她恳求每位顾问“开始与您的国会议员和参议员交谈,因为他们对我们所做的事情知之甚少。”凯茨(Katz)3月份在参议院老龄委员会上作证时,有机会向议员们表达对婴儿潮一代需求的看法。卡茨(Katz)说,国会“正在开始听取规划者的意见,这在过去是我们所未曾见过的。”并且认为,金融规划联盟在国会面前“做得很好……展现了统一战线”。她说,至关重要的是,计划人员要在FINRA的监督下进行斗争。–梅兰妮·瓦德尔(Melanie Waddell)

蒂姆·科奇斯

保持计划不变是加利福尼亚市场主导公司Aspiriant首席执行官蒂姆·科奇斯(Tim Kochis)今年的战略。 Aspiriant不仅没有裁员,实际上还扩大了员工,去年增加了5个新职位,2009年增加了2个职位。Kochis还高兴地注意到,该公司在吸引新员工方面正步入第一季度客户。

他说:“虽然流失率比平常高一点,但人们要想在其他地方得到更好的服务要付出巨大的痛苦。在少数几个客户决定离开的情况下,并不是因为他们不信任我们的专业知识,我们的独立性或客观性或我们渴望为他们提供真正服务的愿望。有点累。”

与许多公司不同,Aspiriant将其资产管理费用与财务规划,财富管理,税务准备和其他服务费用分开,这意味着资产水平下降所带来的损失要比在AUM费用中包含这些服务的其他公司要轻。他报告说:“这些收入来源不仅没有减少,而且还增加了,因为对计划和整合的需求更大,这些收入约占我们总收入的25%。”

尽管他认为更多的公司将采用类似的定价结构,但他承认目前很难这样做,因为在这种环境下“对他们的客户来说似乎有点机会主义”。

“我们一直通过以下论据来证明它的合理性:如果我们为此收费,您会认真对待,我们可以将我们的服务与收入流挂钩,这意味着我们有责任在其他领域成为真正的专家,并负责实际提供[这些]服务。”

Aspiriant雇用具有技能的人员来解决保险,税收和房地产规划等问题,并在这些领域和其他领域提供继续教育。 “客户得到了它,”高知解释说。 “他们可能起初不愿接受,并说其他人免费提供这些东西。我们说,用这么多客气的话来说,您得到的就是所付出的。” –罗伯特·基恩

芭芭拉·克鲁姆西克

作为Calvert Group的首席执行官兼总裁,Barbara Krumsiek主持了一段急剧增长的时期,无论是在资产方面还是在可用的投资选择方面,都具有社会责任感。她预测:“我们所看到的增长……将不会对我们将要看到的增长产生影响。”尽管SRI数据仅在2007年之前收集到,但克鲁姆西克表示,这一趋势令人鼓舞,并指出2005年至2007年之间,SRI资产从6390亿美元增长至2.71万亿美元。

她说,增长归因于三件事:信任,透明度和责任感。自成立以来,这些在Calvert一直都是价值,但正如克鲁姆西克(Krumsiek)所言,“现在这些词对每个顾问,每个客户和每个投资者都至关重要。”罗伯特·基恩

罗斯·莱文

如今,顾问社区中有很多关于如何吸引新客户的好时机。但是,位于明尼苏达州埃迪纳的Accredited Investors Inc.的创始负责人Ross Levin警告说,他们仍然必须是合适的客户。

他说:“我们不想随意吸引客户。”莱文说:“如果客户因为顾问是个白痴而抛弃了上一个顾问,我们就不想成为下一个白痴。”莱文说着,他写了《财富管理指数》一书,讲述如何经营财富管理。公司。他承认:“在收入下降的情况下,在这种环境下拒绝客户真的很困难,但我们仍然希望确保与合适的人一起工作。”–罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

伯尼·马多夫

不幸的是,伯尼·麦道夫(Bernie Madoff)不会被记住是纳斯达克交易所的前董事长或一位高贵的慈善家。取而代之的是,他将被召回为2009年3月12日承认11项重罪并承认实施一项全球庞氏骗局的人,政府称该计划使投资者损失了648亿美元。麦道夫的骗局伤害了成千上万的个人和机构,但损失不仅仅在于金钱。正如FSI总裁Dale Brown简洁地指出的那样:“他的罪行破坏了许多许多客户对他们优秀,诚实和诚实的财务顾问的信心。”随着人们开始质疑自己的钱对任何人是否真的安全,可能需要数年时间才能重建顾问与客户之间的信任度。 –罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

摩西·米洛夫斯基

在退休计划中,没有人比多伦多约克大学的莫西·米列夫斯基(Moshe Milevsky)进行更严格的学术研究,其中包括1990年代对可变年金的开创性工作,质疑其价值。但是,米列夫斯基教授还冒险退出学术界,以解决重大退休问题,包括在2007年对Vas进行了积极的重新评估,后来又预先研究了签发年金合同的保险公司是否实际上对这些年金收取低费用的危险。

最近,米列夫斯基(Milevsky)敦促顾问制定“个人养老金计划”,以支付终身保证收入,并将客户的人力资本以终身收益能力的形式纳入到投资组合中。–詹姆斯·格林

唐·菲利普斯

唐·菲利普斯(Don Phillips)认为今年即将出现“危险点”:固定收益基金。晨星公司董事总经理表示,鉴于市场动荡,对基金的尽职调查比以往任何时候都重要,但对债券基金尤其如此,因为随着投资者对风险偏好的减弱,债券基金将越来越受欢迎。菲利普斯说,当前的披露制度和透明度水平“如果您要与蓝筹股基金或正在投资于更传统的主流证券的基金打交道,则效果很好。”但是,“我不确定我们所掌握的信息(基金投资组合每年的四个快照)足以了解客户投资组合的固定收益部分可能发生的情况。”

菲利普斯说,由于债券基金仍然主要是基于收益率出售的,因此“这通常会导致经理人冒险(可能会导致)少量的增量收益,但风险却不成比例。”他说,这是去年发生的,“在某些固定收益类别中,类别平均价格可能下降了20%,但是您的个人基金下跌了70%以上,而其他基金则持平,所有这些都属于同一类别。”菲利普斯说,不仅固定收益经理承受着“为收益而扩张”的压力,而且他们现在还拥有新的证券和衍生品,这使他们倾向于承担更大的风险。

菲利普斯(Phillips)的底线是:需要对固定收益进行更多基础研究,以“帮助人们做出明智的决定”。最近被任命为晨星(Morningstar)基金研究总裁的菲利普斯(Phillips)说,该公司的债券特别工作组“花费大量时间拆散我们拥有的投资组合,查看业绩数据,以了解是否存在一些突然或异常的情况。基金。”

菲利普斯说,在熊市之后,投资者将不愿承担风险,而将专注于“总收益的收入部分而不是升值”。在为未来的客户建立投资组合时,顾问们也“将强调他们可以创造的收入流,而不是总回报和资本增值的长期承诺。” –梅兰妮·瓦德尔(Melanie Waddell)

玛丽·沙皮罗玛丽·沙皮罗

SEC主席Mary Schapiro计划在今年协调适用于经纪交易商和顾问的规则,并为所有建议提供者建立一个谨慎的信托标准。

Schapiro在4月13日的独家专访中表示,尽管这些计划仍然完好无损,但可能需要一些时间才能实施。她说,今年,“我们将在顾问和经纪交易商更加统一的规则集和信托标准更加统一的规则集上取得进展。我不能告诉你具体的样子。”她说,美国证券交易委员会现在“更加专注于试图填补顾问监管方面的一些空白,这些空白在去年变得很明显……关于托管,资产验证……但从长远来看,我们可能会花费一些时间,注意努力达到最终目标,即为使用相同标准的投资者提供相同服务的人们。”

Schapiro说,SEC将在“未来几个月内”提出建议。该规则要求某些投资顾问进行第三方合规性审计,并且要求每家公司的高级管理人员证明控制措施的充分性。他们已经到位以保护客户资产。但是,她说:“在顾问和经纪人之间建立公平竞争的更大问题将需要更多时间。”沙皮罗承认,准确指出如何统一规则将很困难。

顾问可能会担心沙皮罗的背景可能会导致她将FINRA指定为顾问的自我监管组织。但是Schapiro告诉IA,尽管她认为SRO“必须成为SEC所考虑的任何变更的组成部分”(以及协调),“但我仍未就正确的方法得出任何结论。”尽管承认SEC“没有足够的资源来有效地检查我们所负责的超过11,000名顾问,但这并不一定意味着我们必须拥有SRO,但这确实意味着我们将不得不利用一些第三方资源。” –梅兰妮·沃德尔(Melanie Waddell)

马克·蒂伯格(Mark Tibergien)马克·蒂伯格

Pershing Advisor Solutions的首席执行官和Moss Adams的证券与保险业务的前董事长是IA 25成立以来的所有七年中唯一进入榜单的个人,这是正确的。通过他在潘兴的职位,他的月刊 投资顾问 专栏以及许多演讲活动,他继续为所有顾问所面临的问题提供常识性的实践管理解决方案。

Tibergien希望,随着实施新的监管制度,信托标准将扮演更重要的角色。他说:“我希望看到一个始终考虑客户最大利益的环境。” “只要结构合理,只要有足够的资金和经验丰富的人员,我对结构将是完全不关心的。” –罗伯特·基恩(Robert F. Keane)

大卫·蒂茨沃思(David Tittsworth)戴维·蒂斯沃思

大卫·蒂茨沃思(David Tittsworth)在他面前面临艰苦的战斗,他是第一个承认这一点的人。作为投资顾问协会的执行理事,Tittsworth正在协助领导针对SEC,FINRA和可能的国会的强大力量,这些力量致力于协调经纪人和投资顾问的规则,并任命FINRA为SRO顾问。他不仅与立法机构和SEC主席玛丽·沙皮罗(Mary Schapiro)以及该机构的其他成员进行了对话,而且还在“动员” IAA的成员就这些问题与国会进行对话,并与州监管机构和美国消费者联合会联手。蒂茨沃思(Tittsworth)在三月份告诉国会,要坚持处理最重要的问题:解决经济危机。–梅兰妮·瓦德尔(Melanie Waddell)

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