富裕人士:为什么富裕人士需要LTC保险

令人惊讶的经济时代可能会以先前可靠的假设揭示出断层线。传统的看法是,富人会自掏腰包支付长期护理费用,中产阶级和中上层阶级的美国人应该购买长期护理(LTC)保险。顾问认为,富裕的客户将有足够的收入来支付熟练技术人员的家庭护理或全套设施护理,而无需考虑康复时间长短(如果需要)。

实际上,富裕的美国人过着非常舒适的生活水准,并有足够的资源来缓解投资组合的萎缩,他们对此表示担忧,他们担心未来的医疗保健费用。在Northern Trust于2008年进行的一项调查中,医疗保健成本仅次于通货膨胀侵蚀了收入,成为最低净资产为100万美元(不包括主要居所)的美国人的主要关切。事实是,更多的人需要考虑这些费用。根据美国卫生与公共服务部的数据,那些年满65岁的人将有40%的机会进入养老院。对于那些确实进入疗养院的人,约有10%的人将在那里呆5年或以上,这是很长的时间,他们需要自费支付护理费用。

此外,当您考虑到富裕家庭对服务的期望很高时,即使是已公布的护理和居家护理平均值也可能会产生误导。平均房价为您购买的房间配备的设施使您的富裕客户可能认为“汽车旅馆6”比“四个季节”多。对于高端护理机构而言,例如波士顿的一家与哈佛医学院相关的机构,其拥有自己的医院并拥有受过良好培训的员工,每年的费用远远超过100,000美元,或者每天超过270美元。不过,根据2008年的数据,在纽约,每天398美元只是平均费用 护理费用调查 来自Genworth Financial。根据调查,疗养院中私人或半私人房间的平均费用五年来每年增长4%。

自我保险的实际成本?

富裕的家庭不会受到支付此类费用的挑战,但真正的影响可能不在支票簿中,而是在遗产中。一位最近退休的企业主,几年前出售了自己的股份并投资了正在当前经济危机中风云的股票市场,他可能希望从他的投资组合中抽出现金,以在最糟糕的时间支付医疗费用。随后撤出的本金将减少其投资组合的任何后续收回。

为了直接支付长期护理费用,富裕人士通常会持有投资资产以产生所需的收入。客户保留这些资产,从而不会将其转移出他或她的财产。因此,根据德克萨斯大学金融项目主任戴维·科德尔(David Cordell)对长期照护的经济分析,自我保险限制了高净值客户在去世前转移资产的能力,以尽量减少家庭的转移税。得克萨斯州的理查森和罗德岛布里斯托尔的罗杰·威廉姆斯大学商法副教授托马斯·兰登。

例如,假设一个100万美元投资帐户的收入和本金将支付任何必要护理的费用。如果客户在不需要长期护理的情况下去世,或者花费了年收入,那么去世的100万美元将被征收遗产税。由于国会不太可能在这种经济环境下废除遗产税,2011年的免税额将降至100万美元,任何大于该数额的遗产,如果资产超过300万美元,则最高应缴纳遗产税55%。在遗产中保留该帐户以进行潜在的长期护理的成本可能是遗产税的成本。如果客户没有花掉帐户的收入而让它增长,那么将会欠更多的税。

另一种选择是从55岁左右开始购买LTC保单。支付保险费可使客户将100万美元的账户用于其他目的,例如慈善事业或房地产规划。 Cordell和Langdon认为,LTC保险可以被视为金融期权合同。富裕的客户购买LTC保险作为对冲任何需要自理的风险的对冲。如果他从其他来源支付年度保险费(55岁的男性终身保费约为$ 12,000 /年,每天的养老院福利为$ 400),则可以将这100万美元从遗产中转出,使其自由成长。遗产税。

取回保费

对于那些关心风险保护但不愿为自己可能从未使用过的产品付款的客户而言,一些长期护理政策的选择(即死亡保险费的返还)效果很好。并非所有公司都提供它,也不是所有州都允许它。客户指定的受益人将获得部分或全部已支付的保费,减去保险公司所支付的任何利益。

溢价期权的回报有两种基本类型。针对较年轻的政策购买者的价格较低的价格是根据死亡年龄确定的,通常是65岁之前,而这一年之后的百分比有时会下降。对于在45岁时购买保单并在55岁时突然去世而未领取任何索赔款项的客户,该保单将向受益人支付10年的保费。如果同一个人在70岁时突然去世,则保单将支付50%,而骑手在75岁时终止。此项增值的额外费用为正常保费的8%。

第二种类型的乘车人退回所有保费,减去所有已付索赔,无论被保险人的年龄如何—通常只要该保单已生效至少10年。对于在55岁时购买保单并在70岁时去世但无任何索赔的客户,受益人将获得15年的保费。 55岁购买保单的附加保费将在25%至34%的范围内,并且随着“购买时年龄”的增加,车手成本也会增加。

尽管十年后的收益是昂贵的,但客户的净成本由于无法投资年度保费而成为失去的利息。这一因素也可使保单对富裕的客户有吸引力,这些客户有责任照顾父母或其他较年长的亲戚。退回的保费成为受益人总收入的一部分。

作为一家紧密合作的企业(S-corp,LLC,合伙企业或独资经营者)的所有者,客户可以扣除通过该企业实体支付的长期护理费用,最高可扣除IRS针对该企业的通货膨胀指数限额年。如果客户拥有一家C-corp,则选定的雇员可以参加集体LTC计划,并让企业支付保费。在这两种情况下,企业缴纳的保险费都是可扣除的。当企业支付溢价时,溢价返还功能特别有用。退还的保费仍可以交给客户的受益人,也可以退还给公司以收回其保单付款。

这不是一个简单的主张

LTC政策具有许多变动的部分-福利金额,可扣除天数,福利限额,通货膨胀类型以及各种附加条件。在需要收益的情况下,政策的细微变化似乎会在未来10年,20年或30年内影响重大成果。客户顾问最好对它们进行分析,以了解其全面,长期的经济影响。例如,所有政策的一种选择是通货膨胀以增加收益,例如5%的简单收益或5%的更昂贵的收益。尽管年度护理费用以复合速度增长,但一项仅带来一个简单百分比的利益增长的保单将在几十年内远远落后,要求客户自费承担更多费用。

扩展的护理甚至可以对富裕家庭产生重大影响。在为富裕客户创建任何新的全面财务计划或审查现有计划时,LTC保险应被视为降低风险的工具。无需依靠自筹资金,经过战略设计的LTC策略可以减轻财务风险,并通过使用高级骑手的回报来提供相对合理的金额。

订阅《内部财富管理通讯》

在高级税收筹划和风险管理策略的帮助下保护财富。

订阅退休报告通讯

快速,轻松地获取投资组合保护和退休收入策略的最新更新。

订阅《每日电讯》通讯

快速,轻松地获取最新的最佳实践,相关统计数据和行业趋势。

订阅《每日电讯》通讯

快速,轻松地获取最新的最佳实践,相关统计数据和行业趋势。

ThinkAdvisor

加入Thi​​nkAdvisor

不要错过做出明智的投资咨询决策所需的重要新闻和见解。立即加入Thi​​nkAdvisor.com!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • ALM和ThinkAdvisor事件的独家折扣。
  • 访问其他屡获殊荣的ALM网站,包括TreasuryandRisk.com和Law.com。

已经有帐号了? 现在登入
加入Thi​​nkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。