克拉克(Clark):独立宣言

去年秋天,我的老朋友鲍勃·韦雷斯(Bob Veres)做了一件相当普通的事情,结果产生了一些不寻常的有趣结果。 Veres要求他的时事通讯读者确定“所有地方的顾问都应注意的问题”。他将结果归结为12个问题,这些问题在很大程度上是通常可疑的。然后他问

他在11月的NAPFA会议上就这些问题提供了实时反馈,在那次会议上,他写道:“听众立即锁定了其中一个问题……他们明确认为这是我们谈论的最重要的问题。”

问题? “真正的专业顾问如何传达他们的服务价值,并使自己在竞争中脱颖而出?”

因此,在过去六个月左右的时间里,在华盛顿席卷全军的“全体顾问的基准职责”辩论似乎又有另一面。许多观察员(包括我在内)一直在预言70年来最好的机会,可以合法地赋予所有财务顾问以客户利益为重的责任。但是,似乎许多已经接受了这一职责的顾问对强制其他顾问提高自己的水准并没有那么乐观。

当然,这些顾问在问正确的问题。现在,这是正确的问题,就像财务规划运动整个40年历史中的正确问题一样。不幸的是,没有一个财务规划的领导者(不是CFP董事会,不是FPA,甚至不是NAPFA)都无法提供令人满意的答案。我认为这是因为每个人的范围都太有限了:董事会专注于财务计划流程; FPA在所有顾问的“开放论坛”上进行(值得称赞的是,他们最终要求各局/部门以不可调和的理由离开);和NAPFA,这似乎是一个移动的目标-首先是收费,然后是能力,然后是受托人。所缺少的是更大,更广泛的答案。在我看来,当今咨询业比以往任何时候都更需要真正的财务咨询专业,我会谦虚地建议将其称为“独立财务顾问”专业。

这里的问题是我们一直在关注树木而不是森林。全局是,我们(意味着真正的财务顾问,财务消费者以及整个国家)需要真正的财务咨询专业。

我说的是一种基于如此清晰,面向客户和不灵活的标准的职业,如果华尔街和其他以销售为导向的机构采用这些职业,他们将被迫放弃自私的销售做法,并且为客户的利益而工作。如果他们不这样做,他们将无法与那些这样做的顾问竞争客户。

职业的迹象

到目前为止听起来不错?好吧,让我们开始探讨更棘手的问题,这类专业的财务咨询将是什么样子。实际上,这根本就不算什么,因为大部分繁重的工作已经在上述要素中完成:我们所要做的只是点点滴滴,再加上CFP董事会历来避免的一两个点,关于“现实世界”的喃喃自语以及华尔街声称将破坏整个行业(他们俩都是正确的)。

从历史上讲,专业的创建是基于其成员获得有益于公众的知识和能力,并且宣誓要利用这些学习和技能使公众受益而不是使自己富裕。独立的财务咨询专业也是如此,它建立了标准,以确保公众免受类似的滥用,并从财务顾问的知识和经验中受益。这些标准可能如下所示:

专业标准第一:我有信托责任,将客户的利益放在首位。 对于财务顾问来说,目前称为信托责任。这里的关键是它保持简单,没有资格或豁免。如今,从SIFMA到CFP董事会的几乎每个人都声称对顾问负有“信托义务”。但随后他们从屁股开始:“……但当他们担任销售人员时……而不是每个客户……但如果他们的B / D产品清单有限,则不是这样”,yadda,yadda,yadda。为了真正符合客户的最大利益,受托责任必须简单明了,如果情况不佳,则没有一些法律上的逃避条款可以挽救顾问。专业的财务顾问一直在为其所有客户承担信托责任。期。

专业标准二:我必须直接由客户付款。 如果顾问不是由客户直接支付,则他或她不是在为客户工作。他们可能代表客户工作,也可能不会代表客户工作,但他们并不是为他们工作。当您有另一位雇主时,您也有经济动机来代表雇主的议程。看看自从HMO开始向医生付款以来,医学界发生了什么事情:存在一些重大的利益冲突。专业人士的信托责任之一是避免利益冲突,而这仅仅是通过直接和直接从客户那里获得补偿就可以轻松避免的。

专业标准三:我没有外部业务往来。 律师事务所只能由律师所有。不是银行,不是保险公司,只有律师。会计师事务所是注册会计师所有的独立企业。他们的理由很明确:独立的专业公司可以避免经济和其他利益冲突。一旦您的咨询公司由银行拥有或拥有保险经纪人,您就会发生冲突。在所有标准中,这是真正将咨询专业与销售人员区分开的标准。实质上,我们在谈论的是咨询公司的“ Glass-Steagall”:仅由顾问所有,没有外部附属机构。这样就消除了佣金,专有产品以及任何其他经济上的激励措施,而不是建议那些真正符合客户最大利益的东西。这才是真正的专业人员。

专业标准四:我具有专业教育和证书。 虽然字母汤在您的名片上看起来不错,但人们更容易专注于一个凭证:MD,JD,CPA。目前,我们在CFP理事会的监督下拥有类似的教育和证书标准。不幸的是,他们的标准并不能构成一个专业。董事会将不得不决定是否要监督一个真正的职业或将该工作留给其他人。我的猜测是,董事会将无法放弃超过100万非专业人员提供的潜在市场份额。就这样吧。创建新证书需要更多的工作,但如果没有这些证书,顾问将无法拥有专业。

专业标准五:我是独立的。 如果此标准听起来与NAPFA标准极为相似,您会得到A表示关注。 NAPFA甚至在90年代就被冠以“ FO”的称号。但是,成功的职业有NAPFA没有稻草人的一件事:明显的公共利益。当您生病时,医生会为您治愈。律师会将您带出监狱。每次转化费用由您来承担。我们都明白了。专业财务顾问提供什么?受托责任,费用补偿,财务计划,无利益冲突……打哈欠。人们没有得到那些。更糟糕的是,他们认为自己的股票经纪人也提供他们。但是,股票经纪人,保险经纪人或银行信托官员无法提供的一件事是独立性-独立于任何金融机构。人们肯定会做到这一点。您想要在华尔街工作的顾问还是独立顾问?这很容易。

为了回答当今咨询界的紧迫问题,并使专业财务顾问与所有其他销售人员真正区分开,我的建议是着重于独立。销售人员无法做到,人们会做到,嘿,这是正确的做法。


鲍勃·克拉克 该杂志的前编辑在他位于新墨西哥州圣达菲的家中调查了咨询前景。可以通过以下方式与他联系 [电子邮件 protected] aol.com .

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