退休专员

退休问题是当今社会面临的最大问题之一。当主题是Medicare和Medicaid时,这是医疗保健辩论的一部分。这是有关联邦赤字和为社会保障体系提供资金的讨论中的一个因素。这是失业状况中未被承认的存在–越来越多的人觉得他们负担不起退休,至少没有完全退休。

退休计划方面比以往任何时候都更需要帮助,这驱使个人和企业进入顾问办公室。如果他们选择的咨询公司是位于密歇根州的Rehmann(发音为RAY-man)Financial,那么Gerald Wernette可能是他们获得帮助的幕后黑手。

韦内特(Wernette)在该公司工作了26年,而当时中西部最大的注册会计师和商业咨询公司之一雷曼(Rehmann)仅拥有两个办事处和大约65名员工,就加入了韦纳特。如今,全州共有9个办事处,佛罗里达州又有4个办事处,其工资单上有600多名专业人员。雷曼(Rehmann)设有四个部门:雷曼·罗布森(Rehmann Robson),注册会计师。 Rehmann Consulting,业务管理顾问; Rehmann Financial,全面的财务计划;以及Kerby,Bailey和Associates的专业调查和安全咨询。

Wernette回忆说:“我们将以非常具有企业家精神的标签为传统的税务会计审计公司。” “这种精神推动了许多辅助服务,主要是在咨询领域,随着公司的发展,它通过内部客户增长和密歇根州的合并而增长。”

在上世纪90年代后期,其中一项合并涉及一家拥有医疗保健会计业务的公司。直到那时,韦尔内特(Wernette)表示,雷曼的负责人一直在努力弄清楚他们如何定位公司以提供整个金融服务领域,而不仅仅是传统的会计服务。 “随着时间的流逝,如果您愿意的话,我们有点松懈,无法在会计实践中提供金融服务,并能够与会计师,他们与客户之间建立的可信赖关系建立合作关系,并将金融服务中的点点滴滴联系起来侧。相反,消息很快传开,我们开始在看到愿景的州周围增加顾问。我们开始开发服务,无论是在财富管理领域还是退休计划领域,我们都可以带给我们的客户。”

韦内特(Wernette)在该公司的角色一直是管理雷曼(Rehmann)会计业务咨询框架下的第三方管理(TPA)业务。 Wernette说,在2006年1月,该做法被合并为Rehmann Financial,“将其与我们在退休计划咨询方面所做的工作相结合,并将其转变为一个强大的,提供全方位服务的退休计划咨询管理和投资咨询业务。” “随着我们在全国范围内的迁移,并向不同的公司和顾问讲述我们的故事,我们的退休计划实践与我们的财富管理实践相结合,继续在会计和金融服务行业吸引了很多关注。我们似乎已经开发出一种对我们真正有用的公式。” (对于那些打算参加退休计划咨询的顾问,Wernette提供了一些具体建议:请参阅“给顾问的建议 侧边栏。)

服务计划和人员

Wernette的小组与个人理财客户和退休计划均合作。 “在任何一天,我们可能会为整个计划提供服务,然后与该计划中的个人坐下来,并专门与他们合作。我们也有很多在其他地方工作的客户,我们本身并没有涉及他们的退休计划,但是我们正在财富管理方面与这些人打交道,并将其纳入那些人的退休计划中。” Wernette解释说。

Rehmann的退休服务小组除Wernette之外,还包括32个人,他们为大约1,000个退休计划提供各种服务,从单一参与者到最多15,000名雇员的计划范围广泛,尽管平均人数为25至500人。在资产方面,该公司处理的最大计划包括5000万美元。

关于退休计划,韦纳特说,雷曼金融可以满足客户的需求,从入学到教育和持续的投资管理。如果客户是该计划的发起人,那么雷曼很可能会处理全部事务;如果客户是一家咨询公司,那么雷曼很可能会提供行政服务。

为了更好地了解流程如何进行,Wernette解释了其团队与新退休计划客户的合作方式。第一步是获取员工普查数据-出生日期,雇用日期,薪酬等,然后与雇主坐下来确定计划的目标。 “业主希望退出该计划的是什么?是否有他特别想以某种方式从中受益的关键员工?他愿意花多少钱作为福利?从那里开始,并根据普查数据,我们开始研究一些计划设计方案,并逐步指导他们。” Wernette解释说。

一旦Wernette确信自己设计的计划可以满足所有者的目标,他便开始寻找合适的投资平台。 “那一部分可以追溯到他的员工队伍以及我们正在与什么样的人打交道:他们在投资方面可能需要或可能不需要多少指导;所有者或主要员工可能具有的任何特定目标。”他说。 “我们可以处理几乎所有存在的投资平台,并找到最适合我们客户的最佳平台。”

规模效益

拥有雷曼公司规模的公司的优点之一是内部可以使用各种专业人员的技能。作为投资指导,Wernette依赖Rehmann的10人投资研究部门。 “在退休空间中,他们帮助筛选我们所关注的平台,帮助我们筛选平台上可能提供的数百种选项,然后虹吸列出的菜单,以提供给我们推荐给客户的菜单, ”他解释道。

在退休投资方面,近年来最有前途的进步之一就是目标日期基金的发展。但是,几乎所有共同基金在2008年和2009年初都遭受了巨大打击,这引起了许多投资者对基金最初的前提提出质疑。

“我仍然认为目标日期基金可以是一个很好的解决方案。我们遇到的问题是,从表面上看,目标日期的资金非常容易理解。在表面之下,没人知道到底发生了什么。”韦纳特说。 “除非您坐下来并开始将它们拆开,否则没人会知道潜在的成本结构是什么样子。”

如果没有一套共同的指导方针,潜在的投资者可能会考虑目标日期相同的两只基金,但每种基金可能基于一套完全不同的假设。他指出,当股市跌至谷底时,“这使很多人措手不及。”

尽管他仍然认为目标日期基金在原则上是个好主意,但Wernette强调,顾问必须能够将其分解,并向计划发起人和参与者解释基金的运作方式以及它是否满足投资者的需求。 。 “我认为目标日期基金将继续存在,但是在制定一些有关目标日期可以称呼自己的标准时,它们将不得不做些事情。”此外,Wernette相信提供评估工具来监视计划投资的组织将不得不弄清楚如何使用这些评估工具来监视目标日期基金。

对于Wernette大约20%的客户来说,为退休计划提出投资解决方案的需求只是一个问题。他说,他与之合作的大约800个计划由另一位投资顾问管理。 Rehmann向他们提供的是这些TPA服务。

充分利用复苏

最近全球范围内经济动荡最大的心理伤亡之一是美国人的信心,他们有能力在退休甚至退休时都能够维持自己的生活方式。韦内特承认:“没有人摆脱那种感觉。”与许多顾问一样,在2008年和2009年初充满动荡的几个月中,Wernette及其团队加快了与客户保持开放沟通的努力。 “我们发现我们的客户正在从专业角度寻求更多指导。关于另类投资和使用ETF以及对于普通投资者来说有点陌生的所有这类事情,有大量的媒体报道(有关交易所交易基金在退休计划中的位置的更多信息,请参阅第42页的ETF顾问)。当然,我们已经花了很多时间来研究这些选择,研究如何将这些内容纳入我们在退休计划领域为客户所做的工作,并花费大量时间来教育客户,“ 他说。

Wernette及其团队的教育工作既针对计划发起人,也针对参与者。在赞助商一级,韦纳特说,主要问题围绕信托责任,而对于个人参与者而言,目标是“为参与者提供一个环境,使他们能够获得做出良好投资决策所需的指导,而又无法处于有利位置他们经常不断地猜测自己或让自己的情绪控制住并引导他们走上一条糟糕的道路。我们一直在使用托管选项,建议工具,这些东西将使参与者有能力从长远角度做出更好的投资决策。我们发现这正成为我们带给客户的越来越大的一部分,因为直接或间接地这就是他们所要求的。”

金融市场的危机给许多咨询公司造成了沉重打击,其中一些咨询公司的资产由于市场力量和客户流失而减少。韦内特(Wernette)承认,雷曼(Rehmann)并未幸免于难,但他们指出,他们失去的退休计划来自那些不是公司顾问,而是第三方管理员的人。

同时,雷曼(Rehmann)设法吸引了新的业务。他说:“在过去的一年中,我们制定的新计划比我一直跟踪这些东西的任何其他年份都要多。”他说,报刊界对退休问题的所有关注无疑使该话题成为人们关注的焦点,像这样的网站 www.freeerisa.com [编辑披露:freeerisa.com是Summit Business Media的财产,该公司还发布 投资顾问]和 www.larkspurdata.com 使顾问很容易获得有关雇主计划的信息。

他说:“整个费用问题肯定已经响起,这使雇主不得不认真考虑计划的结构,并希望更好地了解费用是什么以及如何收费。” “这不仅仅涉及投资选择。”

虽然他的工作日沉浸在帮助他人停止工作的方式中,但Wernette仍然充满热情。他解释说:“这份工作让我最兴奋的是,我有能力以一种非常深刻,有意义的方式改变人们的生活。” “真正酷的是他们可能永远都不知道是我,我的智慧或我提供的帮助。当我把它放在这样的背景下,这也有点吓人。它使我兴奋,但由于与此相关的责任,这也使我感到沮丧。我认为这两者的结合确实有助于我保持专注。”


总编辑 罗伯特·基恩 可以在到达 [电子邮件 protected].

订阅退休报告通讯

快速,轻松地获取投资组合保护和退休收入策略的最新更新。

订阅《每日电讯》通讯

快速,轻松地获取最新的最佳实践,相关统计数据和行业趋势。

ThinkAdvisor

加入Thi​​nkAdvisor

不要错过做出明智的投资咨询决策所需的重要新闻和见解。立即加入Thi​​nkAdvisor.com!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • ALM和ThinkAdvisor事件的独家折扣。
  • 访问其他屡获殊荣的ALM网站,包括TreasuryandRisk.com和Law.com。

已经有帐号了? 现在登入
加入Thi​​nkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。