经纪人/经销商简介:Schapiro在受托人的演讲中发言,12b-1s

投资顾问 华盛顿局局长梅勒妮·沃德尔(Melanie Waddell)于4月8日通过电话对证券交易委员会主席玛丽·沙皮罗(Mary Schapiro)进行了另一次独家采访。对话涉及了独立经纪人/交易商感兴趣的多个领域,包括康涅狄格州参议员克里斯·多德(Chris Dodd)呼吁美国主要的金融服务改革法案,以研究美国证券交易委员会的信托标准。此外,夏皮洛(Sapiro)在今年夏天向委员会提出该问题时发出了信号,说明如何处理12b-1费用。

在最终确定如何继续协调经纪人/交易商和顾问的规则之前,您是否正在等待金融服务改革的成果?

协调经纪人/交易商和顾问规则的核心问题是信托责任,对经纪人/交易商和投资顾问的照料标准相同,这需要立法。因此,我们一直在众议院和参议院进行艰苦的工作,以诚实地混合结果,以试图获得授权,以对这两种类别的金融专业人员承担信托责任。因此,在我们制定法律之前,我们很难完成很多其他工作。也就是说,我们还有其他需要解决的问题:12b-1费用,销售点披露,我们认为很重要的空间内及其周围的事物。但是,我们现在的注意力集中在争取制定统一的受信标准的立法规定上。

因此,您将继续为经纪人和顾问争取信托责任吗?

绝对。 3月9日,我们再次向参议院发送了一封非常有力的信,再次推动了该问题,我们也在众议院进行了努力。对我们来说这是一个重要的问题。

至于多德法案要求美国证券交易委员会再次研究经纪人和顾问义务的问题,您认为美国证券交易委员会应该再次研究该问题吗?

我们很高兴研究国会希望我们学习的任何内容。兰德研究已经完成;我认为我们在这个问题上有很好的处理。从我们的角度来看,关键是,如果国会希望我们再次研究该问题,那就很好。但是,在研究结束时,我们需要权威才能采取行动。 [立法]没有赋予我们权力。从我们的角度来看,这才是真正的缺陷。当研究超出规则制定的现有权限时,就不会授予权限。

所以你必须回到国会吗?

这就是问题。

这可能需要很长时间。

是。该法案需要使我们能够在研究结束时为所有专业人士制定基准的行为标准,而这是至关重要的部分,因此不存在。

12b-1费用何时会发生什么?

我希望我们今年夏天能继续前进。时间总是很难预测的。但是,今天(4月8日),我们提出了新的[资产]证券化规则,这给我们带来了很大的麻烦。但是,我们今年还有一些工作要做。对于12b-1,我们将尝试解决每年不断提高的12b-1费用的问题。无需太具体,我希望我们能超越披露和澄清的范围,这一直是关于“什么是12b-1费用?”……以及费用水平的抱怨。我们也想仔细研究一下。

(有关此次与SEC主席Mary Schapiro的访谈的完整笔录,请访问 这里


华盛顿局局长 梅兰妮·沃德尔(Melanie Waddell) 可以在到达 [电子邮件 protected].

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