继任计划:您'我有个计划

虽然理财计划是一项业务,但它比起鞋店更像医生的办公室。从业人员总是有备用计划–如果初级保健医生无论在周末还是永远都没有空,其他医生可以满足患者的需求。顾问应该有类似的安排,但不幸的是,并非所有人都有。

该特殊部分的前几篇文章包含专家的建议以及有关继任计划的数据教益。从处理此问题的其他顾问的经验中也可以学到很多。

以下是五个顾问案例研究,他们以各自的方式制定了继任计划,以满足他们的不同需求和实践需求。

案例研究1:寻找正确的答案

当他第一次练习时-J.M. 15年前,在新泽西州麦迪逊市的伊根财富管理公司(Egan 财富管理),约翰·埃根(John Egan)不幸去世的计划是购买足够的人寿保险,以确保家人得到照顾。 “然后,我意识到这不是真正正确的方法,因为我的业务确实有价值,而且,我要为500个想要帮助的家庭做些什么?”他问。

“然后一位客户问我'如果?'的问题,”埃根回忆说。 “他说,‘你很棒,我们想和你做生意,但是如果你身上发生了什么,我们怎么办?’我没有一个好的答案。”

回想起那一刻,埃根(Egan)将自己比作房屋油漆工,他自己的房屋需要一件新鲜的外套-他当时正在为其他人制定长期计划,但没有为自己的生意制定计划。

埃根(Egan)是一名49岁的年轻人,自大学毕业以来一直从事这项业务。他采取了几项步骤,以期将照顾到他的客户,他的家人将获得他创造的业务的价值。公司本身包括其所在的建筑物。

他所做的一件事是将客户的大部分资产置于自己的RIA之下,而不是经纪人/交易商的资产之下,从而使死亡时的资产更加容易。大约一年前,在他称之为“可能是过多的研究”之后,他加入了美国证券交易所,因为独立的B / D将使他能够使用自己的RIA。局/部门还设有专门致力于协助顾问进行继任计划的人员。通过证券美国,伊根(Egan)已与FP Transitions签署协议,以帮助他确定其业务的价值。

五年前,伊根(Egan)聘请了另一位财务规划师珍妮(Janet Sherry)。 “她是一名CFP,我总是说比我更好,更聪明,” Egan讽刺说。

他还写了一份买卖协议,并与家人和他的顾问(他的律师和注册会计师)一起审议了该协议,以便他们在死或残疾的情况下了解他的生意计划。根据买卖协议的一部分,雪利目前可以看到该公司约一半的客户,并以埃甘(Egan)保险单提供的资金以大幅折扣购买该产品。

那是伊根(Egan)意外死亡时制定的计划。退休是另一回事。 “我未来15年的目标不是试图使我的业务有价值以出售它。我听到很多人这么说,这就是他们所担心的,而不是在担心客户。如果我发生什么事情,我有责任让公司在这里。”

埃根(Egan)透露,他的母亲在76岁之前一直在教幼儿园,他可以看到自己每周工作三天,直到70岁。

尽管他预计在未来20年内将全部退休,但这已经纳入了Egan的计划。他预计雪莉退休后不会购买这种做法,因为她比他大。因此,他得到了一些可能有兴趣从其B / D购买该业务的公司的名称。他也有一些大学时代的孩子,尽管他们都主修沟通,但在某个时候可能会对公司产生兴趣。

“这就像一个财务计划,”埃根哲学认为。 “为像我们这样的企业进行正确的继任计划也是一个持续的过程。”

案例研究2:计划并非总是可行

仅仅因为您已经制定了继任计划,就并不意味着它会像您想像的那样发挥作用,Secure Planning的Ed Mallon可以证明这一点,总部位于新罕布什尔州朴次茅斯,在丹佛和沃本设有办事处。

丹佛的办公室已经隶属于Secure Planning多年,但经营该办公室的个人拥有自己的业务记录。丹佛的从业者起初是一家会计公司,马隆同意向他提供后台服务和合规服务,以换取他总收入的一小部分。

最终,另一个人年满70岁,决定出售他的书。他和Mallon协商了一个价格,Mallon将其描述为“非常符合您所阅读的大多数准则:大约是所管理资产总收入的2.75倍。”

该协议要求马龙在两到三年的过渡期内向另一位计划者支付薪水,并在六年内支付商定的业务价格。

“不幸的是,这种方式无法解决问题,” Mallon回忆道。另一位策划人在他们签署协议大约一年后于2004年11月去世,Mallon必须先跳水,以确保照顾到朴茨茅斯和丹佛的客户。

目前,Mallon在丹佛有一位客户服务代表和一名管理员,他本人每月在那里度过大约四天。

马伦还为自己的继任作了安排。他透露:“我与一位与我合作的人签订了买卖协议,” “她是我的得力助手,丽莎·杜根(Lisa Dugan)。这是我无法与[丹佛(Denver)从业者]一起做的事情,因为他患有严重的心脏病:我们为我的生命购买了一份大型人寿保险,以便我死后她可以从我的财产。如果我应该生活,我当然希望,她将开始做我所做的事情,并在六年内将我买断。”

案例研究3:分手

对于兰迪·贝特曼(Randy Bateman)而言,制定可行的继任计划意味着解除30年的合作关系。贝特曼(Bateman)于1979年开始经营业务,自1984年以来一直担任CFP,本月年满62岁,与他在俄勒冈州希尔斯伯勒(Hillsboro)的BCA金融服务的前两个合伙人的年龄相同。贝特曼(Bateman)正在将自己的业务与马克·马特尔(Mark Martel)的业务相结合,后者是一名年龄较小(50岁)的顾问,业务范围更大。计划是Bateman最终将他买断。

贝特曼仍然在与前合伙人共享的空间中保留一个兼职办公室,并且在家里也有一个办公套件,他的妻子仍然是他的行政助理,但是当客户打电话给位于30英里的Martel Wealth Advisors办公室时,电话铃响了在华盛顿温哥华。他解释说:“我一直在努力保持与现有客户的连续性,因此许多客户已经到该办公室工作了多年。” “我以前的合伙人足够亲切,可以让我减少参加会议的机会,而现在我只是在那个办公室看到客户。”

Bateman和Martel处于恋爱关系的早期阶段,许多细节(例如Bateman何时退休,并指定其执业的货币价值)仍需要解决。

贝特曼可以肯定的两件事?首先,他的做法不像两年前那样值得,因此像许多这样的客户一样,他可能不得不工作更长的时间。其次,他希望能够在冬季在温暖的地方经营自己的公司。他说:“我不知道什么时候要完全退休。” “我认为至少要等五年,这取决于工作方式。合并意味着我将更多地关注客户,而越来越少地关注管理和后台。我们业务中最好的部分是与客户合作。因此,这种安排有点开放。最终,我们会将其提交书面文件,但我们尚未提交。”

对于Martel而言,此次合并不仅是带来300万美元AUM来吸引100个客户的机会。 “他和他的商店都比我小。我认为他看到的是最终我的实践将融入他的行列,因此他的书将会更大。我认为他也看到了一些成熟和经验,随着我们一起工作,我可以在未来的五六年中将其添加到他的商店中。我们已经开始通过一些公开演示来做到这一点,”贝特曼解释说。

“我们在计划和资产管理方面有着共同的理念。我们都是SEI顾问。马克和我通过经纪人/交易商(位于西雅图的KMS金融服务)拥有相同的RIA。因此,我们有许多共同点,并且彼此认识已有20多年了。”

“我正在寻找一种方法来维持我的业务并继续为我的客户做得很好,但是我有更多的个人自由和更多的个人时间在办公室之外。”

案例研究4:生活继续

尽管Dan Deighan在大学期间就创办了公司(请参阅2009年9月,IA,“媒体之星”),并通过在CNBC和Fox业务上的露面是Deighan Financial Advisors的公开面孔,但他的设置是为了让他的客户成为提供足够的服务,无论他是否是公司的一员,他的业务都可以继续平稳运行。

他建议客户从最早开会的时候就知道这一点。他解释说,在恋爱关系的早期阶段,他们很可能会见到他很多,但是在此之后,尽管想与他直接交谈的客户总是可以与他交流,但是对恋爱关系的日常管理将由分配给其帐户的计划者和助理计划者处理。

“我向他们解释说,'如果发生事故,生病或长期待命,您不一定需要更换公司,因为团队中的人会照顾好一切,并且有资格经营公司。他说,没有团队中的成员和客户,就没有一家公司。

Deighan是单身,有一个成年子女。她曾与他一起工作过,但后来搬到了南加州。当她担任他的继承人时,他正在努力改变公司内部的继任结构,并且如果他不再在公司中,将有几名关键人物接任。

他说,他并不真正担心Deighan Financial Advisors的价值,因为他不打算出售资产,他还有其他资产可留给女儿,包括公司所在的办公楼。他说:“如果我发生什么事,她会很好,而她的公司总价值为零。” “由于采用了这种结构,因此公司的人员将能够接管。他们不必买任何东西。他们不需要做任何事情。如果需要,可以更改名称。我还没到正式化的地步,因为我不确定将其正式化是最好的选择。”

Deighan谈到自己的继任计划时所说的“在任何可能的时间都必须做得很好”,这对任何咨询公司都是很好的建议。

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