十亿美元服务

“We are the world’最好的高净值财富咨询公司。”

这是位于科罗拉多州博尔德市的Crestone Capital Advisors LLC的创始人兼负责人埃里克·克莱默(Eric Kramer)的演讲,这种信心不仅仅是营销上的混乱。 Crestone的平均乐天堂下载净资产约为5000万美元,新乐天堂下载必须至少有2500万美元的投资。

Crestone Capital Advisors成立于1991年,当时名为Eric J. Kramer Company。经过大量的“改进试验”,并在90年代的电信和技术繁荣中提供了一些帮助,该公司管理的资产已增至10亿美元,并为40个乐天堂下载提供咨询服务。克莱默(Kramer)将其公司成长的一部分归功于“博尔德”中“老练而富裕的家庭”的涌入。

他说:“这确实加速了我们的增长,并确实帮助我们巩固了价值主张。” “从某种程度上讲,该行业在当时确实还处于起步阶段。您不知道人们是否愿意为这些服务付费。这是一种哲学选择和一种价值主张,必须被证明是可行的业务。”

事实证明,该业务是可行的,而如今,Crestone已成为超级富豪的高服务公司。克莱默说:“我认为,关于我们的独特之处在于,我们在高服务方法方面的独特文化是很难真正吸引您的。”

“我们的乐天堂下载赚钱。我们专注于这项工作,但同时,从乐天堂下载的角度来看,在服务水平上,感觉一直都在丽思卡尔顿酒店。”

对服务的承诺使Crestone与众不同。由于最近的经济困境已十分清楚,市场并不总是那么好。克莱默(Kramer)承认:“我们知道,有一天大笔投资的结果并不理想。” “我们看起来并不光彩,我们知道人际关系会与提供优质服务并以适当尊重对待乐天堂下载的人紧密相连。”

实际上,当雷曼兄弟公司(Lehman Brothers)在2008年9月关闭,引发前所未有的衰退时,克雷斯顿(Crestone)立即采取了行动。 “我们对乐天堂下载和业务了解得足够多,以至于我们的员工需要进行交谈,”克莱默宣称。克莱默(Kramer)和他的搭档迈克尔·谢尔曼(Michael Sherman)与所有乐天堂下载举行了星期五下午的电话会议,承诺要完成两件事:“第一,我们将保持在线状态,直到每个人都听到他们想谈论的话题。如果我们在午夜之前一直在线,那很好。第二,我们将在每个星期五的2:00进行操作,直到所有明确的迹象,这样没人会在周末失去睡眠。”

克莱默承认,经济衰退的后果是“筋疲力尽”,但通过自己承受压力,他们能够为乐天堂下载减轻压力。克莱默回忆说,那些星期五的电话会议在每个星期五持续了五六个月。现在,这是每月一次的活动。

尽职调查

尽管克莱默(Kramer)和他的团队为经济衰退做出了反应,并为其乐天堂下载提供了额外的支持,但积极尽职调查的方法可以防止任何不必要的后果。克莱默说,克雷斯顿以“他们不会”为前提进行尽职调查。

克莱默说:“我们很高兴错过好机会,因为有些事情感觉还不够好。”

“我们在面对面会议,电话会议之间看到了很多机会;我们每年至少要在经理人身上挖一千个浅孔,而且我们可能每年要花15个新经理人来赚钱。”他说。

Crestone拥有足够的资本来聘请私人调查员和研究经理来帮助挖掘那些“浅坑”,而实习团队则帮助清理文件。克莱默(Kramer)回忆了2004年关于伯尼·麦道夫(Bernie Madoff)的笔记。

“我们的文件记录说,你知道,看来他在做的事情充其量是不道德的,甚至是违法的。只是闻错了。” Kramer说,这种直觉来自于明智的业务判断和对所使用策略的理解。他说:“这是一种商业判断,只有克服很多困难才能得到。”

投资理念

“我们像NASCAR司机一样管理资金,”克雷默(Kramer)解释了Crestone对乐天堂下载资产定位的前景。 “我们的脚踩了刹车,一半踩了油门。”

克莱默说,该公司依赖于几种不同的交易策略,但是尽管经济影响了某些“细微差别”,但克莱默坚持认为,该公司的主要投资策略并未改变。

“在细微差别上,它更加关注债券和利率,”克莱默说。 “我们处理对冲基金和应对当前环境的方式需要进行一些更改。这些调整比重大更改要多。”

“我们不知道金融市场将要做什么。我们不假装不知道这些事,”克莱默说。信用风险和高债务使Crestone处于经济防御地位。对结构性的挑战以及对央行和世界各国政府“推动复苏的能力”的怀疑使克莱默表示,全球GDP的低增长可能会持续三到十年。

此外,“与[收益率工具]相关的风险很大,但为承担该风险而付出的收益率却不高,而利率可能进一步下降的可能性也没有太大的上升空间,”克莱默感叹道。 “我们认为利率不会低于零。在可能的情况下,您不想对此打赌太多。”

但是,互联网,生物技术和新兴经济体中都有机遇,而Crestone试图“找到创造性的方法来利用这些机遇和风险降低的领域。”

“我看好交易策略,因为我们在那里做得很好。但是因为我认为-我不知道,我知道-我们现在看到很多人才离开投资银行。”

好生活

彭博社报道,巴克莱银行财富管理部门副主席杰拉德·阿奎里纳(Gerard Aquilina)最近在苏黎世举行的一次会议上也表示了同样的看法,但克雷默不同意。他说,虽然Crestone并没有提供很多礼宾服务,但公司会尽一切努力来帮助乐天堂下载提出特殊要求。

“当乐天堂下载打电话说'你能给我这个还是那个'时,我说我们会尽力而为。我认为这是握手。他们不会滥用。”

Crestone与乐天堂下载保持密切的关系,而Kramer说“很多人都是非常亲密的朋友。”当使用几乎完全基于推荐的营销计划时,这些紧密的关系会有所帮助。

克莱默说:“利用[主要是基于推荐人的业务]的挑战之一是,固定收费业务意味着相当同质的乐天堂下载群。” “人们的需求需要随着时间的流逝而平均,以使价值主张为所有乐天堂下载制定。我认为转介真的很好,因为人们倾向于认识与自己相似的其他人。”

虽然Crestone的乐天堂下载通常是白手起家的百万富翁,但仍然存在代际问题。克莱默说,无论是每年与乐天堂下载见面四次还是十二次,与家人见面都是一个共同的主题。

克莱默说:“如果您让一家人坐下来两个小时,我们很幸运能够让他们谈论他们的投资组合15分钟。”但这并不意味着他们在谈论周末上浪费了一个小时45分钟。克莱默说,他的乐天堂下载希望获得财务成果,因此花了很多时间讨论重要的代际财富问题。

“也许这证明了我们在投资方面的表现。但是我们花很多时间谈论许多其他问题。 …这是实质性的问题:我什么时候告诉孩子这笔钱,什么时候将一些钱交给他们,我们什么时候让他们参与?这个孩子的这个问题,这个婚姻,这个交易或这个税收问题怎么办?这些都是主导我们乐天堂下载对话的东西。我们与乐天堂下载谈论他们的投资组合很少,真是令人惊讶。”

“您说的是2500万美元,3000万美元。对话的重点是所有其他内容。我认为这可能是他们在哪里看到服务价值主张的试金石。”

约翰·沙利文 可以在到达 [电子邮件 protected]. 丹妮尔·安德鲁斯(Danielle Andrus) 可以在到达 [电子邮件 protected].

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