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如何处理挥发性商品:来自LPL,S的建议&P, Goldman

经过 Joyce Hanson

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作为 商品价格 在本月,投资者卷入波动的海洋,挂在骑行并试图弄清楚如何抑制他们的损失。

根据战略家和投资组合管理人员 高盛,ETF证券,标准&穷人,金融金融 WFS Funds,投资者可以将他们的资金转移到一切中 股票交易交易资金以相互资助选择。当然,关键是在这些市场中找到合适的利基。

黄金的故事一直是一个挥发性的故事 自上周掉落后,本周早些时候会上涨,然后在本周晚些时候再次下降。截至周四,六月交付的COMEX黄金期货下跌4.70美元,或0.3%,达到1,497美元,周三亏损1%。

同时,银也在周四下降 在上周在30%向下泄露后,本周早些时候显示恢复迹象。星期四, COMEX银 7月交货下跌1.64美元,或4.7%,达到33.92美元。星期三的会议中银有7.7%。

为什么商品已经暴跌

商品突然剧烈波动是结果 关于美国失业和每周失业索赔的薄弱报告,并强调 联邦储备董事长本伯南克坚持认为,价格上涨与他认为低潜在通胀的行为。

“星期三在上周的商品下降之前,伯南克表示他担心中期通货膨胀,而不是短期。他说商品过度扩张,哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇哇说) 兰迪沃伦,首席投资官 WFS资金为沃伦金融服务,exton,pa。,它为养老金,捐赠,基金会,信托和家庭办公室运行了两个机构产品。

更进一步 高盛资产管理董事长吉姆奥尼尔,全球经济可能会遇到更多“迷你的波动时期”在哪里

特别是商品价格,食品和能源上升,扼杀一些经济活动,因为消费者和业务调整到更高的成本。

“在整体通胀升高的国家,由于这些价格上涨和中央银行收紧货币政策,随后收紧金融条件将放缓增长,并且可能减少对对商品需求的贡献,”奥尼尔写道“没有商品可以股票集会?” 5月7日公布的一个观点.

“看起来好像我们现在可能会经历这么长时间,”奥尼尔继续说道。“突然间,许多经济体中的经济数据感到失望, 虽然可能有很多解释,但似乎很可行,即能量和食品价格的增加程度可能是一个有罪的罪魁祸首。“

奥尼尔得出结论,如果股票以来,如果股票以自2009年以来一直在发生的反弹,那么它可能必须由商品以外的东西引导。他补充说,近期近期的商品疲软不会那么令人惊讶。

商品波动对投资者意味着什么?

如果黄金追踪经典的泡沫模式,它已经到目前为止,而不是暴跌,这可能是今年的价值翻倍 杰夫克莱普(左),LPL金融首席市场战略家。然而,他并不相信金 - 或商品一般 - 在泡沫中,最有可能不会继续追踪经典模式。但他确实看到了 贵金属进一步谦虚地获得的潜力 和2011年的其他商品,伴随着波动。

“黄金的集会现在只是进入第十年,历史上最好的一年,” Kleintop在周一发布的市场评论中写道。 “值得注意的是

当您对U.S.通胀调整时,黄金3月1980年3月850美元的峰值约为2,400美元。如果追踪这种经典模式,那么在当前价格和黄金将在当前价格和最近的价格附近。“

现在, 金价 已经追踪了经典的泡沫模式,但尚未进入泡泡阶段,其中泡沫和随后的尖锐损失开始成为风险,这是在10年后的危险之后,克利·克莱波斯说,指向20世纪90年代的气泡技术,石油和住房。 “过去的投资泡沫经历了比到目前为止所经历的金价更大的膨胀。”

银的波动性 不应该完全把投资者放在贵金属市场上,说 威尔·莱茵(左),董事总经理 ETF证券,赞助世界上一些最大的物理支持交易交易资金。

上周ETFS物理银股ETF(SIVR)下跌了19.5%,而ETFS的物理贵金属篮ETF(GLTR),其中包括金,银,铂和钯,经历了11%的液滴。这种性能的这种差异强调了多样化暴露的好处“而不会将所有鸡蛋放在一个篮子里,”星期四的一封电子邮件。

“即使在动荡的市场中,贵金属也应该是任何投资者的投资组合多样化战略的一部分,因为它们表现出与股票市场的低相关性,”Rhind说。 “银是一个完美的例子;虽然银已经截至较晚,但 其他珍贵的金属价格通过卖出持有相对坚定的价格。在这种环境中,投资者可能会考虑投资贵金属篮子,以使他们的暴露远离任何单一金属,同时仍然受益于贵金属暴露。“

共同基金还提供波动性的保护

标准&穷人的共同基金分析师Todd Rosenbluth 说共同基金可能会使投资者提供最均匀多样化的能源和材料。

“如果您只想仅在能源领域投资,则有能源或材料特有的ETF。与共同基金进行的好处是您可以获得积极管理和接触两个部门。 ETF往往是纯粹的戏剧或与指数相关联。对于一些投资者来说,他们过于多样化,对于一些投资者来说,他们太狭隘了,“Rosenbluth说。

对互联网筛查进行了一次 S&P的MarketsCope顾问筛选工具 选择以下两个自然资金资金,均由S等级五星级&p,接触能量和材料部门:

富兰克林自然资源基金(FRNRX)
保真选择自然资源投资组合(FNARX)

两个资金都是相对较低的风险,可供个人投资者提供开放式资金。 S.&P级资金为过去的表现以及投资组合中的股票质量以及经理任职和费用等资金特征。

四星级资金选择包括:

RS全球自然资源基金(RSNRX)
全球自然资源基金(lexmx)
Blackrock自然资源信托(MDGRX)

他们玩的任何方式, 投资者需要进一步走一步,以便对冲 他们在这个挥发性商品市场中的投注表示,WFS基金的兰迪沃伦表示。

他的WFS大股息战略对冲基金投资于股息的股票和韦克斯,仅对投资者开放,投资最低为75万美元。但是,他说, 任何投资者都可以减少波动 调查Vix. 和避免期货卷成本的选择。

“对于rias,这意味着要小心和操纵你的分配,”沃伦说。 “如果你认为这只是一个回调,你会改变你的分配,如果你认为它会变得更糟,你会卖给你的商品,把你的钱放在不那么挥发的东西中。顽固的买和持有投资者在商品中被粉碎。“

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