为了成功实现403(b),请结合监控和管理

想象一下您正在开车。透过汽车的挡风玻璃向前看,您可以将目光聚焦在道路上,以免造成交通事故,并确保您不会出现任何错误的转弯。有时,您可以瞥一眼后视镜以查看背后的景象。需要两个视图以确保安全到达。

此图捕获了投资组合监视和投资组合管理之间的差异。对于专门研究不断变化的403(b)和457退休计划市场的顾问以及他们服务的学区官员和计划参与者,了解投资组合监控和投资组合管理之间的区别是确保其投资成功的关键之一。客户。

投资组合监控趋向于向后看,从投资绩效和结果来看客户的投资组合。投资组合管理始终是前瞻性的。

开车时,您会时不时地看着后视镜,但大部分时间都花在了前方道路的挡风玻璃上。同样,403(b)和457财务顾问需要将大部分时间和精力集中在投资组合管理上。

投资组合管理是对各种证券(例如股票,债券,现金,共同基金)和资产(例如房地产)的专业管理,以达到客户指定的投资目标。投资组合管理体现了对投资组合和政策做出决策,使投资与目标相匹配以及在风险与绩效之间取得平衡的艺术和科学手段。

从长远来看,投资组合管理使403(b)和457顾问能够根据客户的需求和要求为他们提供定制的投资解决方案。投资组合经理必须了解客户的财务目标,并提供专门为他或她量身定制的投资解决方案。这是因为没有两个客户(有经验的403(b)和457专业人士都知道)有相同的财务需求。

同时,投资组合经理是一位受托人,他正在寻找他或她的客户的最大利益。作为受托人的财务顾问将提供他或她可以提供的最佳建议,而不受外界利益的影响。同时,信托顾问拥有酌情权代表客户进行他或她认为明智的投资购买。

投资组合管理的经典示例可以在最近社交媒体股票的涌现中找到。投资组合监视器将以后视镜的形式查看Facebook和LinkedIn的近期股价上涨情况,并说:“社交媒体股票表现良好,我们应该属于这些股票。”但是,对于投资组合经理来说,以高额溢价交易的社交媒体股票是有帮助的对象,可能会导致客户的投资策略出现错误的转变。

从哲学的角度来看,优秀的投资组合经理将专注于前进的道路,并始终专注于客户的长期目标。这意味着要意识到被高估和被低估的市场部门。例如,在当今的市场中,一位前瞻性的投资组合经理会注意到,国际市场虽然落后,但仍显示出强劲的长期基本面。

归根结底,投资组合经理将遵循有纪律的流程来寻找大众市场不寻找机会的机会。作为动态且灵活的403(b)和457退休计划市场中的投资策略师,投资组合经理会在其他人贪婪和机会主义的情况下感到恐惧。

当您戴上投资组合监控帽时,您的重点将放在过去的近期表现上。但是,作为投资组合经理,您需要将长期愿景与受托责任相结合,始终将目光投向财务之路,将手放在投资轮上,以便进行中途调整,以引导客户朝正确的退休方向发展。

克拉克·肯德尔
创办人
肯德尔资本管理

订阅退休报告通讯

快速,轻松地获取投资组合保护和退休收入策略的最新更新。

订阅《每日电讯》通讯

快速,轻松地获取最新的最佳实践,相关统计数据和行业趋势。

ThinkAdvisor

加入Thi​​nkAdvisor

不要错过做出明智的投资咨询决策所需的重要新闻和见解。立即加入Thi​​nkAdvisor.com!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • ALM和ThinkAdvisor事件的独家折扣。
  • 访问其他屡获殊荣的ALM网站,包括TreasuryandRisk.com和Law.com。

已经有帐号了? 现在登入
加入Thi​​nkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。