先锋股份最新基金变动

先锋正在调整资产组合 包括20个目标日期退休基金在内的20支基金,“以进一步分散这些广泛而均衡的投资组合”,并纳入新的Vanguard国际债券总指数基金,该基金现已在美国证券交易委员会注册。

该基金巨头表示,新的债券基金将补充Vanguard总股票市场指数基金,Vanguard总国际股票指数基金和Vanguard总债券市场II指数基金。此外,将有12个目标退休基金,四个LifeStrategy基金,两个托管支出基金和两个可变保险基金将其固定收益资产的20%分配给新债券基金。

先锋集团首席投资官蒂姆·巴克利(Tim Buckley)在新闻稿中说:“只有经过认真分析并确定了投资者的长期利益后,我们才对目标退休基金和其他基金进行更改。”此举应“更好地抑制退休前和退休人员的动荡,因为固定收益方面的多元化最为重要。”

此外,该公司表示,Vanguard短期通胀保护证券指数基金将在提供TIPS风险的三支目标退休基金中取代Vanguard通货膨胀保护证券基金:目标退休收入,2010年和2015年基金。 Vanguard表示,目标退休基金的总体战略资产分配和滑行路径不会改变,这些改变应在6月30日之前完成。

Vanguard表示,只有一种基金的费用率会发生变化:LifeStrategy Income Fund,这种基金可能会增加一个基点。 (目标退休基金的当期费用比率为0.16%至0.18%,LifeStrategy基金为0.13%至0.17%,托管支出基金为0.34%至0.46%。)

该公司在一份声明中说:“增加对冲的国际债券代表了该基金固定收益部分的完善,带来了长期的多元化收益。” 

新债券基金

道达尔国际债券指数基金(Total International Bond Index Fund)将寻求追踪巴克莱全球总计美元前浮动汇率调整后的RIC封顶指数(以美元对冲)。该指数包括来自52个国家的大约7,000种高质量公司和政府债券(平均信用质量AA2 / AA3)。

新基金将约占20个基金固定收益分配的20%,整体分配权重为基金总资产的2-16%。它将假设Vanguard最大的多合一基金(规模为200亿美元的Vanguard Target Retirement 2025基金)的初始权重为6%。

芝加哥晨星公司(Morningstar)芝加哥共同基金分析师大卫·福尔科夫(David Falkof)表示,先锋公司最近的一项债券研究发现,将全球债券添加到某些投资组合中可以提供一些分散收益,尽管受到外汇波动的影响确实使它们处于风险之中。福尔科夫在接受采访时说:“这意味着先锋集团认为在固定收益领域进行多元化投资是有意义的,但让我们以对冲美元的方式来做到这一点。”

他说,添加新基金被认为是明智之举,其原因有很多,即投资者可以从外国债券中获得更高的收益。另外,这些债券在应对一系列货币和相关经济问题时的反应也不同。

福尔科夫说:“对于先锋军来说,这是一个合理的决定。” “扩大固定收益投资组合的多元化是有意义的。”

提示目标

短期TIPS基金在目标退休收入,2010年和2015年基金中的初始权重分别为17%,11%和4%。短期TIPS基金的平均期限不到三年,而通货膨胀保护型证券基金的平均期限为8.5年。

福尔科夫说:“这也是一个有趣的变化,但它更加细微。”他解释说,通过此举,Vanguard提出了一个短期的TIPS可以防止高利率风险的理由。 “因此,如果您担心投资者对利率的敏感性,这是有道理的,尽管Vanguard过去从未对此进行过呼吁。”

费用比率

Vanguard最近表示,根据与投资者分享的最新报告,在28只基金中,有18只的费用比率略低。在其他10个基金中,有8个的费用保持不变,而另外2个则略有增加。

例如,有11个目标日期退休基金(2010-2055)的支出减少了0.01%。目标2030年退休基金的费用比率从0.18%降至0.17%。两只基金的涨幅为0.01%:增长和收益基金(海军上将和投资者的份额)以及增长股票基金的投资者份额。

梅兰妮·瓦德尔(Melanie Waddell)为本报告做出了贡献。

深入挖掘

 

订阅投资组合生成器新闻稿

轻松,快速地获得实用建议和投资组合管理的清晰见解。

订阅《每日电讯》通讯

快速,轻松地获取最新的最佳实践,相关统计数据和行业趋势。

ThinkAdvisor

加入Thi​​nkAdvisor

不要错过做出明智的投资咨询决策所需的重要新闻和见解。立即加入Thi​​nkAdvisor.com!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • ALM和ThinkAdvisor事件的独家折扣。
  • 访问其他屡获殊荣的ALM网站,包括TreasuryandRisk.com和Law.com。

已经有帐号了? 现在登入
加入Thi​​nkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。