NASAA与FINRA对抗Schwab集体诉讼裁决

州证券监管机构正在支持FINRA,以推翻自我监管者听证小组的决定,该决定允许查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)&公司防止其客户参与集体诉讼。

北美证券管理人协会(NASAA)周三提交 法庭之友简介 与FINRA的国家裁决委员会(NAC)合作,该国家委员会负责审查FINRA纪律和会员程序中做出的初步决定,以支持FINRA的努力。

荒野荒野NASAA总裁兼阿肯色州证券专员Heath Abshure(右)表示:“查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)试图单方面更改其账户协议以包括集体诉讼豁免,这显然是该公司试图使其对自己的客户不承担责任的尝试。”一份声明。 “这项裁决实质上将允许经纪交易商禁止其客户参加针对他们的集体诉讼。从优劣和不良公共政策来看,这是错误的。”

公开投资者仲裁律师协会(PIABA),美国退休人员协会(AARP),国家消费者法律中心和公共司法部门也在同一天提交了类似的法庭之诉状,以支持FINRA推翻听证会决定的努力。

NASAA认为FINRA听证小组错误地拒绝执行FINRA规则,该规则禁止在客户协议中使用集体诉讼豁免。 “在这样做时,听证小组无视FINRA强制执行该组织规则的法定义务,而是错误地应用了《联邦仲裁法》,并通过排除投资者寻求小额美元索偿的能力而使投资者遭受迫在眉睫的伤害,” NASAA的简短讲话说过。

Abshure说:“我们对此案的兴趣源于我们的坚定信念,即投资者应通过代表集体诉讼程序自由地与其他投资者一起解决索偿成本过高的索赔,” “听证小组的决定通过错误地适用《联邦仲裁法》,使投资者失去了选择的权利,因此应予以撤销。”

NASAA还在5月3日的信中告诉证券交易委员会主席玛丽·怀特(Mary Jo White),以使用《多德-弗兰克法案》第921节授予该机构的权力,以禁止或限制使用经纪人交易中的强制性仲裁条款和投资顾问客户合同。

Abshure在信中写道,鉴于施瓦布最近决定扩大其强制仲裁合同,要求投资者放弃参与集体诉讼的权利,SEC采取行动“至关重要”。

施瓦布的仲裁真的是输家吗? 由Bob Clark在AdvisorOne上发布。

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