信托标准的成本

由证券交易委员会实施的统一受信标准将使经纪人总共花费800万美元的新合规成本:更新其前期披露文件需要300万美元,而初始建立合规系统和培训则需要500万美元,根据证券业和金融市场协会的说法。

但是,SIFMA的高级董事总经理兼总法律乐天堂下载Ira Hammerman表示,BD“通常愿意承担”上述额外的合规成本,“以求达到新的受信标准。”

SIFMA在3月1日致美国证券交易委员会(SEC)的评论信中回应该机构要求提供有关受信规则的成本和收益数据的信息,称其已对18家成员公司(12个大型BD和6个地区性BD)进行了调查。根据受托标准,额外的合规成本为800万美元。 SIFMA表示,它专注于两个特定领域,其成员认为它们会受到信托规则的重击:开发和维护类似于ADV Part 2A形式的披露表的成本,以及开发和维护新监管系统的成本,实施新标准的程序和培训计划。

SIFMA在其评论信中指出,由于SEC还没有发布“具体的”信托建议,“无法充分确定和估计建立统一的信托标准的所有成本。”

但是,查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)扭转了局面,在SEC的评论信中告诉美国证券交易委员会,如果该机构决定在其受托规则建议中包括“统一” BD和乐天堂下载规则,那么注册投资乐天堂下载遵守BD规则将花费多少。

施瓦布集团的克里斯托弗·吉尔克森(Christopher Gilkerson) 高级副总裁兼副总乐天堂下载告诉美国证券交易委员会。

金融规划联盟使用Cerulli Associates 2007年的数据,在SEC的评论信中告诉美国证券交易委员会,非收费的基于收费的经纪账户向信托的,非全权委托的咨询账户的转换将“带来一点额外的成本或负担”。

联盟指出,Cerulli发现,即使在2008年大盘下跌之后,非全权乐天堂下载帐户中的客户资产也从2007年转换过程结束时的约3296亿美元增长了近75%,到2007年第三季度的5740亿美元。 2012。

同时,该联盟写道:“自2007年以来,大型国有公司向客户收取的服务费水平一直持平或下降。总而言之,将收费(非受托)经纪账户转换为非全权委托账户的经验咨询(信托)账户表明,在信托模式下的运营支出并未阻止账户数量和这些账户中的资产水平持续增长。”

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