理解表格13F

如我们的读者所知,我花了很多时间在美国旅行,为SEC监管考试准备咨询公司。考试中的一个问题,即表格13F经常被误解,使许多公司违反了监管备案要求。那么13F表是什么,其报告义务适用于谁?

简而言之,Form 13F是一份季度报告,报告由投资顾问持有,他们拥有超过1亿美元或以上的交易所上市股票证券的自由裁量权。 SEC对13F表格的描述如下:

机构投资管理人必须使用13F表格向1934年《证券交易法》第13(f)条及其下的细则13f-1要求的向委员会提交报告。 《上市规则》第13f-1(a)条规定,每名经理对持有《上市规则》第13f-1(c)条所指的第13(f)节证券所持有的账户行使投资自由裁量权,并在交易的最后一个交易日具有公平的市场总值。至少一个日历年度的任何一个月份,应在该日历年度的最后一天之后的45天内,以及该日历年度的前三个日历季度的每个季度的最后一天之后的45天内,向委员会提交13F表格报告。随后的日历年。

除初始备案外,13F备案应在每个季度结束后45天提交。如果日期是在周末或假日,则通常将其推迟到此后的第一个工作日。例如,12月31日的13F报告应于2月14日提交。

13F归档格式最近进行了更改。以前,13F归档是在记事本中进行的。从2013年第二季度开始,要求以.xml格式提交文件。封面信息现在已通过EDGAR系统在线存档。我们发现13F最简单的纸张格式是从Excel电子表格开始。但是,您不能简单地将文件保存为.xml格式。相反,必须在归档之前使用.xml映射来转换数据并保存表信息。我们公司为我们的咨询客户提供了大量13F申请。根据我们最近的经验,我们知道目前很难获得EDGAR技术支持的回应。 EDGAR代表电子数据收集,分析和检索系统,由法律要求向SEC提交表格的人员自动执行收集,验证,索引,接受和转发提交的内容。

注册投资顾问是否被视为机构经理?是的,机构经理通常包括对任何其他自然人或实体的账户拥有可任意支配的投资权力的个人或实体:包括投资顾问,银行,保险公司,经纪交易商,养老基金和公司。

“只有股票吗?” “它不包括交易所买卖基金吗?”那些反驳经常被听到。是的,表格13F仅涵盖股票-如果按股票的意思是在交易所交易的股票证券。注意事项:交易所买卖基金是股票证券,在上市交易所(纽约证券交易所和纳斯达克)交易的封闭式共同基金和MLP也是证券。但是,表格13F仅要求报告多头头寸。空头头寸无需报告。

表格13F要求披露注册投资顾问的姓名,所管理证券的名称和类别,CUSIP编号,所持股份数量以及每种证券的总市值。机构投资管理人必须在13F表格上报告的证券可在第13(f)节证券的正式清单中找到。官方清单每季度更新和发布一次,可在SEC网站上免费获得。您可以访问SEC投资管理部发布的有关13F表格的常见问题,以了解有关13F表格申报参数的更多信息。

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