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‘Big Switch’rias现在由各国监管在考试中具有类似的缺陷:NASAA

经过 Melanie Waddell

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根据北美证券管理者协会,刚刚发布于今年早些时候从联邦向州监督转换到国家监督的顾问的考试数据显示,北美证券管理者协会的顾问之间的顾问之间的类型或频率的相似之处。

缺陷类型和频率的差异“表明,国家和纳斯纳努力通知和教育切换顾问[关于各国的考试程序]在交换机之前和期间,”纳斯阿纳总统和阿肯色州证券委员会,一份声明。

纳斯卡的 2013年考试报告,在纳斯纳在盐湖城举行的纳斯纳举行的年度会议上发布,包括1,130名顾问的考试数据在2013年1月至6月至2013年1月至64日州和省证券审查员之间自愿。 2013年考试在20个合规区域中发现了6,482个缺陷,而在同类2011年度投资顾问报告中确定的13个合规区域的3,543个缺陷。

在Dodd-Frank法案下,大约2,100名中型投资顾问在今年早些些时候从联邦联邦向国家监督转换了3000万美元和1亿美元。

管理下,管理资产低于3000万美元的顾问的五大缺陷涉及书籍和记录,注册,合同,隐私和宣传册。

顾问中有超过3000万美元的顾问(36.8%)所涉及的书籍和记录,注册,合同,广告和费用,其中五大缺陷。

各类类别的最高缺陷是:

  • 书籍和记录:适用性文档,缺少客户合同和试用平衡/财务报表。
  • 注册:表格ADV - 第1部分与第2部分,费用结构和服务。
  • 合同:执行不当,费用和费用公式。
  • 隐私:年度自私政策,初始交付隐私政策,无隐私政策。
  • 宣传册交付:年度产品,更新/材料更改和初始交付。

每两年,州证券审查员从他们的顾问考试向NASAA的投资顾问运营项目集团重新报告样本数据。 “使用此示例数据有助于NASAA确定共同的监管缺陷,并推荐投资顾问应考虑最大限度地减少监管违规风险的最佳实践,”Abshure说(他也定期为Thinkadovisor博客)。

纳斯纳表示,在广告,费用,监督,监护,财务,投资活动和不道德的做法中也发现了缺陷。

基于2013年的示例数据,NASAA表示,它建议以下“最佳实践”来帮助新切换顾问:

  • 准备并维护所有必需的记录,包括财务记录。备份电子数据和保护记录。文档检查转发。
     
  • 每年审查和修改adv和披露小册子,以反映当前和准确的信息。
     
  • 审查并更新所有合同。
     
  • 最初和每年准备和分发隐私政策。
     
  • 根据需要最初和每年提供披露手册。
     
  • 查看所有广告,包括网站和绩效广告,以获得准确性。
     
  • 按照合同和adv正确计算和文件费用。
     
  • 准备与业务类型相关的书面合规和监督程序手册,以包括业务连续性计划。定期评估和更新。
     
  • 实施适当的保管保障保障,如适用。密切关注直接费用扣除发票。
     
  • 保持准确的财务状况。及时与管辖权。如果需要,保持担保债券。
     
  • 确保客户的投资政策和适用性信息是最新的。
     
  • 披露收到的软美元或福利。
     
  • 准备并维护当前的客户端配置文件。
     
  • 审查律师协议,披露和交付程序。