关闭
思考 顾问

技术 > 投资平台 > Robo-Advisors.

前三名顾问将于2014年将面临第1部分:Robo-Advisors

经过 Michael E. Kitces

X
您的文章已成功与您提供的联系人共享。

正如我们从2014年开始,那些可能对来年可能具有广泛影响的威胁。也许最重要的是,我们最终可能会在监管局看到一些活动;劳工部的下一个信托提案是2014年8月的针对,而SEC可能会在信托问题上追溯到保真问题并等待DOL来采取行动,但监管机构已致力于提高监督(即考试)投资顾问,甚至可以接受最近的SEC咨询小组的建议,以便开始征收丽杀的用户费用,以帮助资金增加监督。另一方面,由于挑战性的Camarda案件发挥出来,CFP委员会也可能面临其自己的骚动,以这种方式监督CFP认证的能力。

与此同时,慢动作的训练是咨询行业人口统计学问题的障碍将继续发挥作用。最新的苔藓亚当斯学习表明,员工顾问现在销售所有者顾问,但雇用新客户的能力的顾问人数仍然继续下降。虽然退休顾问的预期肿块迄今为止更像是一个涓涓细流,但由于多种原因,仍然无法解决仍然无法解决需要雇用年轻顾问的越来越多的公司的能力。在来年,问题将变得更加明显。

同时,熊市的潜力将在来年继续留下织机。 2014年2014年被证明是下一个股票熊市 - 还是长期预期的债券市场的快速展开 - 仍有待观察。但是,如果2014年是下一个大的一个,预计整个行业的涟漪下降,因为迅速增长的Aum企业的顾问得到了剧烈的提醒,这对利润率的重要性来防范不可避免的收入下降。事实上,许多咨询公司现在如此之大,他们不能简单地通过新客户来通过熊市发展!

在接下来的两个博客中 在这个系列中,我们将解决这些问题。在这个博客中,我们将深入了解“Robo-Advisor”的持续上升。

虽然波罗顾问似乎在2013年爆炸到现场,但现实是通过实际数字来衡量的,大多数人仍然非常小,特别是相对于他们提出的风险投资。没有似乎在经济上可行或甚至以盈亏平衡速度运行,但仍然减少了他们的资助者预期的股权利润。

在来年,我们将开始看到哪些Robo顾问将超过其他人并提前提前,而且许多人的目标是改进他们的型号;有些人甚至可以决定成为顾问的合作伙伴比竞争对手更加建设性,因为现实,大多数波罗顾问实际上与Schwab和电子贸易等在线经纪工具比人类顾问相比,大多数波动顾问都有更多。与此同时,它可能是一位能够的技术支持的顾问,我称之为“Cyborg顾问”,谁将真正开始发光,混合最佳的技术和人类技能,从而提前的波罗顾问和人类。

机器人与Cyborgs(与人类)

回想起来,它似乎2013年可能已经是Robo-Advisor的一年,因为他们在行业和消费者媒体中获得了多少关注。从  提高  and 大楼 to  学习  and 个人资本,Robo-Advisors在咨询世界中取得了很大的飞溅。现实是他们的实际业务仍然很小;虽然补充和大型大楼都每次吹嘘Aum的数亿美元,但计费率为0.25%或更少,这笔收入不到100万美元,这甚至不太涵盖其数十家计算机工程师和其他人的工资职员。

这意味着,虽然它们是可见的,但也许可能获得一些牵引力,但没有一个有利的顾问甚至处于盈利人士的生存能力,而且较少的有利可图(并且肯定没有他们的风险投资资助权可能期望的股票股权水平)。此外,没有人必须尝试与他们的“客户”导航熊市,了解网站,应用程序和算法是否足以帮助投资客户在动荡市场中的“留下课程”。

然而,从更广泛的角度来看,现实是许多“Robo-Advisor”真的没有在线  金融的  顾问根本;他们纯粹在线 仅限投资 工具,并不提供超出投资组合本身的全面个人财务建议。

事实上,作为仅在线投资工具,大多数波罗顾问与其他经纪公司的竞争更直接与具有在线工具的其他经纪公司,从施瓦布到电子贸易,而不是提供宽带顾问的顾问对通常选择委托顾问的人而不是自己做的人的其他个人建议服务。换句话说,Robo-Advisors首先可能对人类顾问真的不是竞争,因为每个人都为不同类型的客户提供了实质性的服务。

尽管如此,这一事实仍然是,虽然机器人顾问可能是太多的计算机,但没有足够的人类帮助客户真正改变他们的行为并避免市场恐慌,可以说是今天的许多顾问是“没有足够的机器人”,而且粗暴地解冻了工具和技术可以使他们的财务生命与他们的客户更轻松。在某种程度上,这可能是因为 浅谈风险投资和私募股权被投资于关键领域顾问的解决方案,但否则否则否认该行业总体上采用新技术缓慢。包括社交媒体,客户财务仪表板,基本网站设计和整体采用云的地区。

然而,来自技术的顾问福利的可能性是巨大的;一种 富达今年早些时候研究 在平均Gen x上显示&Y顾问比婴儿潮一代顾问更有利可图,主要区别是他们越来越重的技术。

因此,这表明这场战斗中的真实赢家 可能不是“Robo-Advisors”或人类,而是“机器人”,而不是“机器人” 这些部件,部分技术融合,寻求利用两个世界的最佳选择,为客户提供最好的解决方案和体验。

在事实上,这实际上是学习和个人资本的情况,它大量利用技术与客户有“虚拟”关系,但完全围绕个人人为顾问作为与客户关系的核心。由于顾问越来越多地到云端,这类提供对平均顾问也越来越可行。在一个顾问可以轻松拥有数字顾问的世界中,使用虚拟工具有效地沟通,并与客户端具有有效的协作工具,“人类”和“机器人”之间的线路可能开始模糊。

无论如何,如果2013年是Robo-Advisors先真的被注意到的那一年,2014年将是他们开始成熟的那一年。我们将开始看看哪个将牵引领先,这将落后。虽然任何Robo顾问都不可能完全退出业务,直到下一个熊市出现,期望在2014年看到这一空间更多地升温,并为Robo-Advisor开始进一步区分和改进他们的商业模式。有些人可能会加速与顾问的竞争力 - 个人资本是现在的传统顾问最直接的竞争对手 - 而其他人可能会决定顾问比竞争对手更好,而在线投资工具可以补充人类提供更多整体建议。

这是底线。虽然仍有待观察,但是,如果有的话,Robo-Advisor模型将证明可行,并且所有仍然很小,期望在来年看到这个空间中的更多活动。除了,也许是更多的新工具,让顾问变得更加“友情”,并将Robo-Adviss拿到头上。

看法 这个系列中的所有博客 在2014年将影响顾问的前三个问题的帖子。