国家财政部长看到‘巨大的机会’BD合并的幸存者

富达国家金融公司的Sanjiv Mirchandani表示,2013年“对于零售经纪业务而言是丰收的一年”,因为散户投资者重返了基于风险的市场 他说,就像他们通常进入牛市18个月一样。

该公司总裁说:“随着客户业绩的改善,我们的业绩也得到了改善。”即使没有“任何短期利率帮助,”

米尔托丹尼周二在FSI OneVoice会议上接受采访时说,从头到尾看经纪交易业务,“弱者已经被BD业务淘汰了,部分原因是”监管者很忙”,导致行业整合压力。

他说:“考虑到2014年的中庸市场,对独立的BD业务而言,“今年将有巨大的机会”,尽管他仍然担心“投资者的潜在ski弱可能将他们赶出市场”。 

他警告说,BD即将出现其他乌云。

他说:“这不可能只有婴儿潮一代的顾问服务于婴儿潮一代的客户,”尽管他列举了一些逆势发展的BD,例如由BD总裁Amy Webber领导的剑桥投资研究(Cambridge Investment Research)。代顾问的努力。

他说,IBD模式是建立在公司聘请具有现有书籍的顾问的基础上的,但是传统的培训顾问途径已基本消失。但是,一些“折扣经纪人”,例如富达本身,以及像爱德华·琼斯这样的公司,都在招聘和培训年轻人。

至于经纪人交易领域的合并,他说:“在某种程度上,这是不可避免的:进行数学计算。”但是,尽管有些公司“正在寻找退出计划”,但他建议“真正的赢家将是能够很好地开展业务的BD公司”,他们可以利用现有代表力量产生有机增长,而不是那些“仅仅购买业务”的公司。 ”

他说,增长的另一个关键是建立强大的企业文化。他列举了英联邦金融公司(Commonwealth Financial)所做的“在文化上出色的工作,具有很高的生产率”,以及上述提到的“像杂草一样成长的剑桥”。

独立经纪人交易商的利润率很低,但米尔查丹尼(Mirchandani)认为:“它们与航空公司等其他低利润率业务不同,因为它们可以利用清算公司的规模。”

他还说,国家金融部鼓励BD企业将其日益昂贵的合规预算视为一个机会。

“您是否获得合规回报?他说,这对于那些BD来说是潜在的竞争优势,并指出National Financial正在提供技术工具来帮助他们做到这一点,其中包括与富达合作伙伴SunGard建立的“合规中心”,该合规中心使用汇总数据来直接和间接获取合规报告。离家出走。

至于产品方面的下一步,米尔查丹尼说,他预计在未来几年内,专业管理帐户将有所增长,因为代表投资组合经理的趋势“不是要走的路。”此外,他预计经纪交易商代表将越来越多地使用ETF和ETF包装计划以及另类投资。

他说,在富达(Fidelity)的“范围广泛的免佣金ETF”和ETF的帮助下,ETF是“我们的增长领域”。 通过与Envestnet的合作关系,该合作伙伴提供了ETF包装程序,在基于ETF的投资组合中提供“便宜的建议以及战术倾向”。

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