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纽约的监管60需要改造

经过 Warren S. Hersch

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当我在11月提交AXA人寿保险单的申请时,我的经纪人通知我,确保政策需要比平时更长。原因:耗时的纽约国家监管关于政策替代品。

在我的情况下,申请是一个 Axa. 20年期限的生活产品需要取代两个人寿保险合同:第一个个人学期生活政策;另一个A. 志愿工地产品 通过我的雇主获得。经纪人告诉我,纽约州保险部门的纽约州保险部门延迟了延迟宣布持续数周,延迟发布AXA政策。

他不是在开玩笑。实际上,他显着低估了滞后时间。我们自信地预期在1月底之前达成的过程现在已经延伸到3月底。结束尚未在视线中。

在过去四个月的过程中,我多次不得不签署多种政策替换形式,其中一些形式的文件版本的文件较早涂上墨水。在这些签名之间,我必须耐心等待 - 在延伸的日子或几周内,以便从经纪人的更新到应用程序的状态。

如何解释延迟?虽然非监管因素为漫长的等待(阅读)而言,纽约的监管60是主要的罪魁祸首。虽然旨在保护消费者免受无责任的政策替代品,但规定明显过度。该州的居民,以及代理商和经纪人 领有牌照 为了为它们服务,可以使用修改后的reg,允许更快的应用程序进程更好。

reg的规定

1999年最终确定,监管60要求申请人填写客户授权表格,允许人寿保险公司收集有关现有合同的信息。此后,保险公司必须向申请人发出披露声明,该文件提供旧政策价值的并排比较。包括在策略预测和披露中是(1)推荐新的生命政策或年金合同的主要原因; (2)原因原因,为什么现有政策和合同可以不再符合申请人的目标。 此后申请人签署并日期核实他们收到并阅读已完成的披露声明的确认。然后他们签署策略申请。

在大多数州,该程序不得不重大延迟。但纽约的监管60,于1999年11月修订,需要为期26天的等待期,以允许新的保险公司收集并准备拟议和生效合同的申请人政策价值。

如果旧政策真正可比较,那么申请人需要收集的数据,近三周的延迟可能会对申请人进行明智的决定。但是,等待在新政策对旧价格方面的优越性,面部数量和/或特征和福利的情况下真正荒谬 - 这显然显而易见。 

在我的情况下,这肯定是真的。我所申请的AXA政策将取代10年期限的政策,该政策将以10次膨胀10次 - 每月近450美元 - 自合同期限于9月结束。保持工地政策也因被替换而增加,只增加了过高的成本。

公平地,监管60不仅仅是责备漫长的等待。从事工地合同保险公司获得政策替换价值的过度延误,为该过程增加了几周。

我担心的等待更多几周,因为AXA现在需要一个参加医生陈述,以便在与政策应用程序相关的实验室结果中休息“不规则”。不幸的是,我的经纪人告诉我,医疗承销必须被推迟等待 - 您猜到了生效合同的IT-政策价值。

将我们带回法规60.修改了这个设计不当的监管,以允许更快地发布新的生活政策和年金合同,所以为自己所包括的所有人都越好。