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变量年份:返回基础知识

经过 Ed McCarthy,CFP,RICP

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一直在业务的顾问将回忆起 可变年金 (va)非常简单地解释和销售。本产品基本上是保险包装纸内的相互基金型亚锁图。税收延期增长是主要福利,死亡率指控提供了对政策价值下行保护的受益人。

增长复杂性

从那以后,产品特征和益处会发生得多。这通常是一件好事,因为好处变得更富裕,但添加了产品 更昂贵和复杂。 (认真地,你最后一次尝试阅读VA招股说明书的封面是什么时候是什么时候才能覆盖封面?呃。)

咨询行业与合同同时变化。费用为基础和仅限费用的商业模式变得更加突出,许多这些顾问顺高佣金产品。肯塔基州路易斯维尔杰斐逊国家首席运营官David Lau认为这些变化需要新一代VAS。

他指出了杰斐逊国家调查,作为行业对新方法渴望的证据。五十一百分之一的顾问受访者使用收入担保的VAS来产生退休收入。但是,超过一半的人表示,他们对这些收入保证并不满意,70%的人表示,由于VAS的成本的增加和福利减少,因此他们不满意。

回归本源

他解释说,杰斐逊国家不想竞争VA-福利军备竞赛,他们认为商业模式的转变将导致越来越多的顾问队伍。他们还认识到,虽然税收延期是有价值的福利,但高产品费用减少甚至消除了延期对VA-Puister的经济价值。 “税收推迟没有无限价值,”他解释道。 “取决于您引用的研究,它有100到200个价值到投资组合。平均年金成本超过135个基点,超过税收推迟带给客户的价值。因此,我们希望创建一个产品,使客户能够在投资时获得税收延迟的价值。“

这个目标导致了 杰斐逊国家纪念碑顾问va,刘认为代表了下一个产品生成。 LAU表示,该产品的销售额一直在增​​加,从三年前的2.7亿美元增加到2013年的7.3亿美元。今年,他预计销售额超过10亿美元。

他引用了几种原因,为什么3,000名顾问现在与产品合作。根据网站,VA具有竞争力,广泛的投资选项 - 超过380。该公司避免批发商模式,直接与顾问一起工作。他认为产品的技术平台提供了一个边缘,以及仅限费用和仅限费用的顾问。较低的合同成本是另一个因素。行业平均死亡率和费用(M&刘说,e)费是135个基点。纪念碑顾问VA不收取m&e;相反,由于合同规模,该公司为每月20美元的每月保险费收费。

如果刘是正确的,我们很可能会看到低成本的VAS,重点是产品的原始税收延迟利益捕获更多市场。从某种意义上说:“就像Deja Vu一样,”瑜伽贝尔娜说。

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