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罗戈建议‘Not a Zero-Sum Game’作为施堡踩踏竞技场

经过 Emily Zulz

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周围有一个“等待”的空气,周围的Charles Schwab最近的宣布将推出一项无费用自动投资顾问服务。

在周二的讨论中,标题为“与数字建议的趋势 - 朋友或敌人?”在纽约的歌舞探索2014年会议上  - 施瓦布大公告后有一天  - 汉语洞察力乐天堂下载洞察力,斯廷彻全球战略,营销和通信集团董事富国堡和富滨·宾厄姆的分析师毫无疑问,毫无疑问毫无疑问。

When asked how Schwab’s new offering will do, Easterbrook said he was taking a “等待和看法 。“

“每当一个大乐天堂下载这样做的事情时,我们都必须等待,看看他们是否实际上在4-5个月内提供了一个低成本的托管账户......”他说。 “我们会看到那个会发生什么。”

呼吁思想最近的回忆 彭博会 或者lpl的 嵌套 埃德勒布鲁克注意到这些是“两个非常振奋的倡议,在他们下车之前就是跌倒。”

星期一,查尔斯施瓦布( SCHW. )正式宣布其无费用自动投资顾问服务,施瓦布智能组合,零售投资者于2015年第一季度为释放,rias是一个版本的“此后不久”。

“如果它确实离开了地面,我认为很多人倾向于将施瓦布诠释在这个空间中,就像一个零和游戏一样,这意味着他们将运行所有这些初创企业,”艾德尔布鲁克说。 “我不一定认为这一点。投资知识的馅饼是如此之大,不能有一个零和游戏。“

虽然Easterbrook在Robo-Advising初创乐天堂下载的“世界末日”中,Easterbrook并没有塞尔塞德尔乐天堂下载没有进入自动化建议游戏,但它可能被证明是一个挑战全方位服务经纪人。

“我将其视为对世界的全方位服务经纪人的挑战。它不仅仅是降低成本和透明度的初创性,而且一些主要的混合竞争者是“艾德布鲁克”,这对他们来说是一个非常严峻的挑战。“

虽然最低投资水平设定为5,000美元,但低于许多rias的投资最低限度,宾厄姆也担心它仍然可能意味着顾问的竞争。

“施瓦布是]定位它的一项服务于低位余额账户,传统顾问首先不想要的那种账户,”宾厄姆说。 “他们还表示,这将是顾问的工具,培养他们不一定要转向他们变得更有利可图的账户的观点。也就是说,这并不意味着他们不会直接在那个空间中与他们竞争。“

施瓦布并不孤单;在竞争对手开始分享自己的Robo-Advisor新闻后,它的公告不到两周。上周,TD Ameritrade机构( amtd. ) 总统 汤姆莉 该乐天堂下载将采取开放式架构方法来自动投资,以便为顾问提供建立数字咨询产品的乐天堂下载(如Sigfig,金融发动机,Edelman Online,Trizic 与TD(如Jemstep,Upside和Cestegg财富)监护的无障碍病人)或无障碍者提供者。

10月中旬,改善达成协议 保证利投资 向约3,000名独立顾问介绍Robo-Advicory Services,他在保真度下保管资产。据COTERMENCE JON Stein称,25家咨询乐天堂下载是BETREMETMITIONAL平台的BETA测试人员,另外“800至1000家乐天堂下载”表示兴趣采用它。

“我们一直在看到很多这些主要的混合经纪乐天堂下载参与其中,”Easterbrook说。添加了他所看到的,“Tradeking正在推出一个新的建议解决方案。斯科特拉德今年可能会做点什么。另一个我不能姓名,因为它不是公众,但他们确实有一个有机托管的帐户。 Vanguard降低了与顾问和美林边缘合作的最低限度,这与Merril Lynch的富裕乐天堂下载合作,它正在为他们的顾问的头部翻倍,[追求这个市场]。“

Easterbrook比较Turbotax的当前数字建议的趋势,这些乐天堂下载占据了市场下端。

“在短期内,他们将占据市场的下端,这不一定是一件坏事,”他说。 “它将对较低费用,更多透明度,更好的网站和移动访问提供竞争力。”

正如宾厄姆补充道,“我认为这不是我们所知道的建议的迫在眉睫的威胁。”

威胁可能撒谎的地方是价值主张。

“我现在说的是你的价值主张令人难以置信的重要意义,”宾厄姆说。 “如果您的顾问有一个业务,他们主要是持续金钱的一笔款项,请在持续的基础上管理[和]重新平衡,这将是难以证明的模型,特别是在这些数字顾问的费用方面是难以证明的成形。”

正如Bingham和Easterbrook所看到的那样,将永远存在人类顾问的地方。 

Easterbrook表示要考虑税收规划,高净值规划,遗产规划和保险。 “所有这些事情都非常复杂,需要大量的输入和分析情况,”他说。 “很难想象一个纯粹做的工具,人们在线处理房地产规划。总会有顾问的地方。“

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