独立的代价

乐天堂下载称自己为“独立人”时,您知道您的意思吗?

语义很重要。当称自己为独立顾问时,您的意思是您是独立的企业主,选择技术和平台的能力独立,对乐天堂下载的想法和建议独立或不受直接监督?

近年来,金融服务业和咨询公司本身都变得越来越复杂,引起了混乱和潜在的冲突。随着针对各行各业的金融专业人士提出新的欺诈或渎职指控,以及创新方式正在改变我们的经营方式,乐天堂下载和监管机构都要求在业务活动中提高透明度。无论什么条件,只要交换条件要素进入专业关系,独立性都会受到侵蚀。

将自己定义为独立并不意味着更高的地位或更好的商业模式,但通常以自以为是的口吻表达出来。这就提出了一个问题:“独立意味着什么?”清晰度很重要。用模糊或混乱的语言向消费者传达信息使他们很难分辨斑马和马之间的区别。

您对独立性的定义

您对独立性的定义是否取决于企业所有权和自治?如果是这样,请考虑您的成长周期和控制范围。如果您有多个合作伙伴,每个伙伴在业务管理和政策方面都有发言权,那么您是否可能已经放弃了根据自己的想法或直觉采取行动的自由?随着成长和积累更多的股东,您是否有可能失去独立性?

让我们更深入地研究独立性的概念。如果您已经出售了公司,那么您是否能够像不属于被动投资者的情况下那样开展业务?没有达到您的增长速度会产生后果吗,这会影响您的行为吗?如果您已成为银行或会计师事务所的部门,您是否可以自由地做出对您的咨询业务有意义但与父母的政策或利益冲突的决策?

如果独立性意味着您可以随时随地使用您想要的供应商的自由,那么您如何证明这一点,以及如何将此价值传达给乐天堂下载?例如,如果您与托管人一起参加推荐计划,他们是否要求您随身携带这些资产并永久支付推荐费?您是根据乐天堂下载的最大利益还是您的最大利益来选择托管人?您如何与乐天堂下载交流此计划在整个关系期内可能对他们的资产施加哪些限制(或增加的费用)?并且,如果您确定托管人不再履行其提供优质服务或高价值的承诺,或者不再是托管资产的安全场所,那么您是否可以在不给乐天堂下载带来任何后果的情况下转移乐天堂下载?

如果托管人为您提供优惠的价格,以换取您使用其专有共同基金,ETF或现金清算帐户(它们在与您的关系中起着更大的作用),您是否在为乐天堂下载提供进入整个市场的机会?适当的信托顾问?还是您是产品销售人员?如果托管人以与您的业务量相关的比例为您提供技术或其他业务支持方面的资金,您是否会摆脱冲突?

如果您将独立性定义为提出投资建议或酌情采取行动的自由,那么当经纪交易商将您限制在其专有托管帐户平台中的解决方案时,这将如何改变?如果您的公司要求您仅使用由自己公司赞助的有限责任合伙企业,您是作为乐天堂下载代表还是产品代表?如果您在不考虑其他投资工具的情况下严格利用ETF或指数基金,您的建议是否真正独立?

最后,由于对独立性的定义可能有些模糊,美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)等监管机构如何执行利益冲突披露?这些问题突出了一些令人信服的理由,促使顾问,保管人和经纪交易商更深入地探讨这一主题。

分析公司与供应商之间的关系,并确定这些关系对公司独立性的影响。这种影响如何影响到您公司的其他决策?

企业签订协议知道他们出于许多原因将放弃部分决策控制权。这些原因包括预算问题,资源不足,教育不足,内部资源不足和行业压力。我们需要努力消除这些障碍,并让成长中的公司自由访问不会造成冲突的技术,供应商和产品。

有多种力量正在改变我们行业中“独立”的定义。首先是促使所有提供财务解决方案的人以信托身份行事。第二个是劳工部代表所有退休帐户(包括IRA)进行的干预。第三是SIFMA,FSI和FINRA等组织提倡采用统一的信托标准,以保护其成分人,但可能与RIA公司目前对准则的解释不一致。其他因素模糊了经纪人和顾问之间的区别,包括行业的快速整合,更多公司买家的出现以及混合顾问运动的扩展。

在这些变革力量之前,金融服务的角色对于消费者,监管机构,媒体甚至其他业内人士来说更加清晰。曾经有一段时间,经纪人与顾问不同,“基于费用”和“仅收费”并不意味着同一件事,并且所有咨询公司都是所有者经营的。情况已经改变,我们需要重新考虑用于描述我们的服务和使命的语言。

为什么定义独立很重要?

过度使用口号“独立”已经使群众感到困惑。您的业​​务模型应为乐天堂下载设定期望。例如,经纪人对乐天堂下载的义务与顾问的义务不同。如果我的身体疼痛,应该看脊椎按摩师或骨科医生吗?如果我寻求税务建议,我应该咨询注册会计师或注册代理商吗?准确的公司定义可确保乐天堂下载了解您的工作和做事方式。

“独立”对您意味着什么?花时间将概念应用到您的业务模型,所有权,建议和产品选择中。这并不意味着一种模式要优于另一种模式,而是在向乐天堂下载展示我们如何开展业务时必须明确。这种透明性对于我们职业的诚信至关重要。

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