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底线:乐天堂下载规划是否真的是达到客户目标的关键?

经过 Bob Clark

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我前几天收到了一封电子邮件,从“仅限费用”的金融计划者回复我的10月7日博客, 我们真的想将乐天堂下载规划分开资产管理吗? 他制作了一些非常有趣的观点,有利于将乐天堂下载规划分开投资管理(你可能猜到的,我不赞成),但我以为我会分享。

首先,尽管我对上面的博客进行了争论,“我认为我们可以安全地说没有人 - 但没有资产管理没有资产管理的乐天堂下载规划”,“他可能正在做。这是他写的:“所以金融规划者可以要求税收筹划,保险,遗产规划,依赖计划分离,但不是资产管理?我必须同意Jim Schwartz [谁倡导此类分离]。“

然后他继续提供一个很好的例子,为什么这样的分离是有价值的:“一个人在401K,租赁物业,二级业务,IRA /纳税账户中没有钱的费用如何向客户收取200万美元的客户,并拥有净额价值500万美元,拼命需要乐天堂下载规划?没有可能的AUM,因此您根据所涉及的工作收取费用。“

然而,从他写的是如何计算如何计算“根据涉及的工作的费用”是不可清楚的。 (不幸的是,在这份写作时,我在跟进电子邮件中没有收到我的询问回复。)如果作为许多批评者(包括我)指出,则按照顾问的内容计算固定费用收取费用下收到,那么没有真正的区别似乎是一个区分。另一方面,如果它基于设定的每小时费用(似乎是这里的含义),在我的书中有资格作为乐天堂下载规划费用。

但是,这真的没有回答他是否实际上从资产管理中实际“分开”乐天堂下载规划的问题,这是吗?为此,他将不得不提供有关资金投入,分配或在401(k)美元200万美元的拨款的任何建议。如果他正在提供这样的建议,那么实际上,他仍然提供AUM建议,并简单地为其提供不同的充电。其他顾问通过为“顾问资产”收费来解决此问题。

如果我们要了解一些顾问所倡导这些日子的“替代”商业模式,这一问题很重要 - 以及他们与“传统”(过去25岁左右)的差异有多差异,他们的乐天堂下载规划RIA模型提供通过AUM费用支付的乐天堂下载规划和资产管理组合。

“固定费用”倡导者的争论是,他们的模型足以消除AUM模型中固有的许多“冲突”,主要由“分离”乐天堂下载规划从资产管理中实现。

上述顾问通过这种方式:“由于AUM模型,唯一的费用乐天堂下载规划已经变得如此多云,它已成为自己最大的敌人......金融规划者使用AUM作为他们的实践和客户费用的测量。使AUM和资产管理优先。资产管理成为焦点,因为它的性能很容易测量并立即成为每次对话的主题。客户愿意为资产管理支付而不是乐天堂下载规划的看法是[由于这个事实]他们不明白金融规划是什么。这是乐天堂下载计划者的错,谁应该强调和关注乐天堂下载规划,而不是在过去一个月,一年的“返回”是什么。“

从零售投资者的角度来看,卫生投资者了解乐天堂下载规划,我不得不说最后一段是对“客户”观点的现实的完全误解。

大多数咨询客户的底线是我们希望满足我们的乐天堂下载目标和义务,并在我们到达那里的时候过着“舒适”的生活方式。

我们大多数人都知道我们需要专业的帮助,做到这一点 - 大多数人都接触到乐天堂下载规划,充分了解它是一个有价值的工具,让我们要去哪里(包括确定“在哪里” )。

但乐天堂下载规划只是一个工具 - 现实是,对于我们大多数人来说,这不是最有价值的工具。我们可以整天谈谈需要拯救,让保险,谨慎地生活,并拥有现实的目标(Jim Schwartz的“足够的”)为我们的退休,以及我们的家属。但一旦我们通过我们的“抵抗”来储蓄,我们的金融期货主要取决于成长的“储蓄”。

所以如果这突发了一些金融规划者的气泡,我很抱歉,但在没有投资管理的情况下,您无法销售美国乐天堂下载计划:这不是关键片,我们知道它。

我不明白的是你不知道的原因。

正如我之前写的那样,据我所知,在“职业的40年历史”中,没有人在乐天堂下载规划中收集了“费用”,而不包括某种或其他人的投资建议(直到我从上面的顾问中听到否则,我坚持下去)。并且不是因为我们的消费者不会“了解”乐天堂下载规划:这是因为我们了解乐天堂下载规划,我们的公式只能达到我们的乐天堂下载目标:它不是底线。