参议员就DOL信托规则,政治贡献而对SEC候选人进行烧烤

左提名的Lisa Fairfax和SEC提名的Hester Peirce在3月15日举行的参议院银行委员会听证会上作证。(照片:AP)

如果得到参议院的确认,美国证券交易委员会的两名新专员海斯特·皮尔斯(Hester Peirce)和丽莎·费尔法克斯(Lisa Fairfax)将有助于该机构确定针对经纪人和顾问的潜在统一信托规则的结果,以及该机构是否会要求顾问接受第三方审核。

皮尔斯(Peirce)在3月中旬在参议院银行委员会确认听证会上的证词中指出,她“非常担心”劳工部未能考虑该机构对即将出台的规则的意见,以修改关于退休建议的受信人的定义,并且她担心这条规则将“削减整个人的视野”,使他们无法获得建议。

共和党人皮尔斯和民主党人丽莎·费尔法克斯(Lisa Fairfax)在确认听证会期间都面临委员会成员的祝贺,有时甚至是激烈的问题。

R-S.C。参议员Tim Scott在听证会上说,他担心DOL根据《雇员退休收入安全法》改变信托的定义的规则“将使小投资者成为赢家和输家。”然后,他问皮尔斯和费尔法克斯他们的想法。

“我很担心DOL的提议,因为我听说未考虑SEC的意见,” Peirce回答。她说:“我们需要了解这样的规则将如何影响每天的人们,”她补充说,如果得到确认,她将“希望了解SEC和DOL在规则制定方面所做的工作”。

费尔法克斯补充说:“在这个(退休)领域保护投资者并保护获得建议也很重要,特别是对于中低收入投资者而言。”

Peirce和Fairfax都认为对规则进行经济分析以及对规则进行回顾性审查非常重要,Peirce指出,委员会多年来“建立”的“股票市场结构”规则需要重新评估。

关于认罪的意见;企业政治支出

至于美国证券交易委员会在执法行动上的“既不承认也不拒绝”政策,皮尔斯说:“如果存在不当行为,就会有更强烈的信息,”并补充说:“重复犯罪者是值得的[对于SEC]来利用额外的资源来承认不法行为。”

她补充说,SEC在固定收益领域需要更多专业知识。

新泽西州参议员查克·舒默(Chuck Schumer)和新泽西州鲍勃·梅嫩德斯(Bob Menendez)抨击了两名妇女,他们是否认为委员会现在应该在委员会处理公司政治支出之前就制定规则进行请愿。

舒默说,他对美国证券交易委员会主席玛丽·乔·怀特(Mary Jo White)“没有就这一规则制定要求”感到“沮丧”,该要求已收到多达120万条评论。舒默要求两人都提供“答案,而不是傻瓜”,以证明他们坚持采取这样的措施(如果得到证实)。

两人都在这个问题上提到了一项“预算法案,似乎阻止了制定规则”,皮尔斯说:“我认为该委员会无权无视国会的授权。”她补充说:“国会已经表示,这不应成为SEC的优先事项。”

舒默回应说:“这并不会减少我的负担。鉴于您的回答,现在我将反对您的两个提名。”

马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)以皮尔斯(Peirce)的声音来反对《多德-弗兰克法案》,尤其是她写的书《多德-弗兰克:它的作用和缺陷》,并质疑她的能力。在她的反对下,帮助该机构“制定并执行”多德-弗兰克规则。

皮尔斯回应说:“我写这些评论不是在监管机构的背景下,而是在学术界的背景下。”她指出,她在该委员会工作了八年。皮尔斯(Peirce)在乔治·梅森大学(George Mason University)的默卡图斯中心(Mercatus Center)智囊团担任研究员时就写了这本书,她现在仍然担任这个职位。

Peirce将取代SEC专员Daniel Gallagher,后者于10月2日离职。加拉格尔的任期将于2016年届满。皮尔斯还曾担任参议院银行委员会的律师。

费尔法克斯(Fairfax)是乔治华盛顿大学法学教授,并接替路易斯·阿吉拉尔(Luis Aguilar)于12月1日离开该机构。费尔法克斯是乔治·华盛顿大学法学院的Leroy Sorenson Merrifield法学研究教授。在加入GW法学院之前,她是马里兰大学法学院的法学教授和商法课程主任。

费尔法克斯在听证会上说,她“从未持有过证券许可证”。

—阅读“SEC棘手的一年中的优先事项”在ThinkAdvisor上。

ThinkAdvisor

加入Thi​​nkAdvisor

不要错过做出明智的投资咨询决策所需的重要新闻和见解。立即加入Thi​​nkAdvisor.com!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • ALM和ThinkAdvisor事件的独家折扣。
  • 访问其他屡获殊荣的ALM网站,包括TreasuryandRisk.com和Law.com。

已经有帐号了? 现在登入
加入Thi​​nkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。