因与RCS有关的代理丑闻被罚款7个BD

马萨诸塞州的监管机构对与美国房地产资本投资计划相关的未经授权的代理投票,对七名经纪交易商处以238,000美元的罚款。 

制裁于周三宣布,大约在六个月前,英联邦秘书威廉·加尔文因该计划的虚假代理人投票对房地产投资证券乐天堂下载罚款300万美元,而RCS同意退出证券业务。

Voya Financial Advisors,FMN Capital,Invest Financial,Newbridge Securities,Pariter Securities,Platinum Wealth Partners和TKG Financial参与了罚款,制止令,责令终止以及同意更改与代理投票相关的监督政策和程序的协议。

该州对美国房地产资本乐天堂下载(American Realty Capital)及其相关实体的调查始于2014年,当时美国房地产资本财产乐天堂下载(American Realty Capital Properties)透露,该乐天堂下载夸大了经调整后的运营资金2300万美元; 此后不久,该乐天堂下载的创始人兼董事长尼古拉斯·斯科尔(Nicholas S. Schorsch)辞职。

根据加尔文(Galvin)的办公室,七个经纪交易商的一些注册代理人为对美国房地产资本投资计划感兴趣的客户提交了未经授权的代理投票。该办公室在一份新闻稿中解释说:“代理授权书都是相同的,并准备由Realty Capital Securities提交给乐天堂下载。”

加尔文在一份声明中说:“我的办公室……揭示了RCS自己的员工是如何制作大量股东代表投票的,但是在这些情况下,它们得到了其他金融服务乐天堂下载的协助。” “如果一家注册乐天堂下载没有适当的合规程序来保护其客户的投票权,则会为这种情况创造出温床。英联邦不会容忍这一点。”

该州的最终命令涉及2015年由美国不动产投资信托基金V,美国不动产投资医疗保健信托基金II和美国商业发展乐天堂下载(或BDCA)进行的投票,这些都是美国不动产投资乐天堂下载赞助的投资计划。

加尔文补充说:“投票权是股东的一项基本权利。” “这是股东的声音,并且是防止改变可能损害其利益的乐天堂下载结构的唯一手段。”

去年,高尔文(Galvin)的办公室向员工发送了一封RCS电子邮件,内容为:“我们需要你们每一个人,不论借口和情况如何,今天都整天专注于这一天……这……是为了您个人的幸福……[p]租约不要让我处于问你为什么不使用代理服务器的位置。”

此外,监管机构表示,一名RCS员工告诉他们“如果他们不参加代理,他们将接到[RCS主席和American Realty Capital总裁的电话&首席运营官]迈克尔·威尔(Michael Weil),可能会面临解雇的风险。

投诉还称,BDCA向房地产资本证券乐天堂下载(Realty Capital Securities)支付了37.5万美元,以征集代理投票权,“尽管与经纪乐天堂下载在获得赞成票的既得利益上存在内在冲突”。

在马萨诸塞州,此案来自一名RCS员工,他解释了RCS员工如何假装为股东并代为投票赞成管理提案。

“这项调查是从[2015年] 6月23日电话会议和9月29日电话会议的代理乐天堂下载录音获得的,据称都是来自股东。两位股东否认了他们的声音,”加尔文12月份的办公室解释说。

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5月,由独立经纪人经销商组成的Cetera金融集团表示,该乐天堂下载已成为独立实体,经纪人行业资深人士Robert Moore正在帮助领导该乐天堂下载担任非执行董事长。其母乐天堂下载以前为RCS Capital,最近更名为Aretec(或反义为Cetera),已经结束了破产程序,现在成为一家非经营性控股乐天堂下载-Cetera是其唯一的经营业务。

首席执行官Larry Roth在接受ThinkAdvisor采访时说:“我们已经完成了Cetera向独立的私有组织的转型。” “我们进行了资本重组,并成立了新的董事会。这是梦幻般的!”

罗斯说:“今天,我们拥有明确的前瞻性所有权结构,稳健的资产负债表,可观的额外资本,可以继续投资于顾问支持资源,还经过了久经考验的管理团队的活力,可以帮助我们的顾问和机构成长。”

本月初,Cetera的母乐天堂下载任命了三名新的董事会成员:玛丽·克兰斯顿(Mary Cranston),退休的高级合伙人,律师事务所Pillsbury Winthrop Shaw Pittman的前任主席,现在是Visa,Chemours Co.和Myokardia的董事会成员;罗伯特·鲍勃·迪内恩(Robert“ Bob” Dineen),前任林肯金融网络(Lincoln Financial Network)副主席,也是林肯金融集团(Lincoln Financial Group)高级管理委员会成员,也是人寿保险乐天堂下载Aegon的董事会成员;以及eMoney Advisor的前首席执行官Edmond Walters。

除摩尔外,其余董事会成员均为罗斯; Redwood Capital Management负责人Michael Kaufman;以及Fortress Investment Group董事总经理David King。

摩尔在上个月的一次采访中说:“我很高兴与拉里及其团队合作,他们在逆境中证明了自己的能力。” “与他们一起工作是一种荣幸和荣幸……随着团队的聚集,我感到成功的条件比以往任何时候都更好。”

今年早些时候,RCS Capital在特拉华州申请破产保护。当时,塞特拉(Cetera)说,它计划花费大约5,000万美元在计划上,以保留大约9000名有资格获得此类资金的经纪人-经销商网络的独立顾问。据彭博社报道,RCS Capital拥有近20亿美元的资产和大约14亿美元的债务。

1月初,RCS Capital表示已从一群主要投资者那里获得1.5亿美元用于重组其财务。此外,私募股权乐天堂下载凯雷投资管理乐天堂下载(Carlyle Investment Management)和堡垒投资集团(Fortress Investment Group)以及资产管理乐天堂下载伊顿文斯管理乐天堂下载(Eaton Vance Management)都允许该乐天堂下载放弃债务偿还。这些实体有望看到他们借给Cetera的钱变成了独立经纪交易商集团的股权。

2014年,光年资本(Lightyear Capital)以11.5亿美元的价格将Cetera出售给了RCS Capital,后者当时由担任乐天堂下载执行董事长的Schorsch领导。 (他不再参与RCS Capital,Aretec或Cetera的管理。)

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