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TDF乐天堂下载商应乐天堂下载多个系列:Cerulli

经过 Danielle Andrus

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根据Cerulli Edge的8月,目标日期基金乐天堂下载商应乐天堂下载超过一系列TDF,以满足定义缴费计划乐天堂下载商的无数需求。

“同一行业和具有相似员工人口统计学的两项直流计划可能会根据计划的对比优先事项,”Cerulli副主任Jessica Sclafani在一份声明中表示,这是一个非常不同的目标。 “结果,一些更成功的目标日期乐天堂下载商的结论是,有必要乐天堂下载超过一个现成的目标日期产品,以满足直流计划赞助商的各种需求。”

例如,T. Rowe价格乐天堂下载其旗舰目标日期系列,以及具有更保守的滑路的第二系列。富达还乐天堂下载超过一个以上的现成目标日期产品。

但是,很少有乐天堂下载者预计加入它们。 Cerulli发现54%的人没有计划推出任何额外的现成产品。它们在关注定制解决方案之间均匀分裂,并相信他们目前的目标日期产品代表他们的“最佳思考”。

CERULLI在TDFS中找到了具有更多资产的乐天堂下载商更有可能考虑向其产品添加额外的系列。

“鉴于目前有许多目标日期乐天堂下载者在无疑的重大产业中努力获得牵引力,也没有令人惊讶的是,纯粹的投资管理人员进入具有重要劣势,”报告。

目标日期基金市场继续增长。根据投资公司学院的2016年退休件,2014年底,TDF占2014年底的401(k)资产的18%,占2006年的5%。他们乐天堂下载的72%的401(k)岁的72%,48%的参与者在TDF中有资产。

目标日期基金管理人员本身对未来充满信心,特别是在DC计划中。 CERULLI调查发现86%的管理人员期望资产在DC空间中的目标日期资金中增长。受访者更加划分DC计划外的资产增长。 56%的期望资产增长,44%期望没有增长。

“CERULLI估计,截至2015年年底,401(k)计划持有的目标日期资产超过9000亿美元,”Sclafani表示。 “资产经理参加目标日期基金市场的战略的重要性只会增长并没有表现出下降的迹象。”

开放与关闭

2013年,劳动部推荐的退休计划信托队重新审视他们的阵容,看看定制或非专业产品是否更适合参与者。

Cerulli指出,虽然DOL没有提及“开放式架构”资金,但它的描述与行业对开放式建筑方法的理解对齐。“

Cerulli调查的TDF乐天堂下载商超过30%的产品将其产品描述为开放。其中,三季度表示,这些战略中的至少一半资产被分配给与乐天堂下载者隶属的管理人员。 “因此,本产品可能是51%的人分配给非分配管理人员,49%到专有战略 - 也许是标签暗示的”开放“的程度,”根据CERULLI。

这仍然是大多数乐天堂下载商引用了乐天堂下载开放式建筑产品的大益处是资产经理多样化。

在调查的54%的TDF乐天堂下载商中,乐天堂下载封闭式资金,只有7%的人预计将分配给非分配的管理者。近30%正在考虑它,但在2017年之前不要指望任何变化。

Cerulli预计市场将最终转变为开放式建筑,但这将是一个缓慢的过程。

“因为直流行业的重要部分已经不捆绑,它有意义,目标日期基金是直流市场中最重要的投资策略,也将不捆绑,”根据该报告。然而,现在,目前,目标日期行业的创新,包括将分配给非交叉资产管理人员,将继续被直流市场对费用的下行压力抵消。“

- 读 保存退休是主要原因的主要原因:施瓦布民意调查 on ThinkAdvisor.