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私募股权基金乐天堂下载如何看到未来一年

经过 Michael S. Fischer

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对私募股权基金乐天堂下载的一项新调查发现,估值是一个日益关注的问题,但许多乐天堂下载人乐观,退出活动将在未来12个月内增加。

基金乐天堂下载也有信心,尽管资产类别内挑战,但他们可以将大量的干粉施加努力。

Preqin. 该替代品数据提供者于6月调查了187名私募股权基金乐天堂下载,了解其对行业面临的最大挑战,投资者对私募股权,关键问题和前景的最大挑战。

挑战

根据乐天堂下载的48%,私募股权行业面临的私募股权行业面临的最大挑战是,主要是传统市场。

欧洲欧洲的58%和55%的北美乐天堂下载引用了估值作为最大的挑战,而只有24%的基于其他地方。

四十六名乐天堂下载人表示,他们已经看到他们在过去一年增加了投资组合公司的定价,而17%经历了减少。

38%的受访者表示,目前的估值促使他们改变他们带到市场的有针对性的资金回报,29%减少目标回报和9%的增加。

然而,42%的乐天堂下载维持目标回报是独立于市场定价的。

宏观经济条件被认为是38%的基金管理人员,这是全球市场的38%的基金管理人员,这是全球市场的波动性和不确定性,这些市场之后的事件和中国经济放缓等事件。

三分之一的管理人员提出了对筹资,28%关于收紧监管制度和27%关于退出环境的担忧。

筹款是72%的基于亚洲乐天堂下载的主要挑战,以及其他55%的其他地区。

波动性和市场不确定性对欧洲,亚洲和其他地区的管理人员来说更加重要,而不是北美的乐天堂下载。

竞争和ESG考虑因素

大约一半的投票中的基金管理人员报告了对交易的更强的竞争,与前一年相比,而不是十分之一的竞争。

第五个管理者表示,增加的竞争导致他们改变了他们的策略。对于由Preqin引用的一个买断乐天堂下载,这意味着增加了所考虑的机会的广度;另一方面,它意味着制作更大的后期投资,这变得更便宜。

38%的受访者,包括管理资产的所有管理者,包括在管理层的资产中有50亿或更长时间,表示比12个月前更难找到有吸引力的投资机会。

所有乐天堂下载的四十二次百分之一表示,他们必须审查更多的投资机会,而不是一年同期做出的每一项投资。

调查发现,环境,社会和公司治理因素对基金乐天堂下载和投资者越来越重要。

五十三名基金乐天堂下载表示,他们认为所有交易的ESG政策,24%的优惠为某些交易。

有趣的是,31%的北美公司表示,他们没有考虑ESG因素,占欧洲的6%,欧洲的公司和其他地方只有2%。

最大的基金管理人员考虑所有交易的ESG因素,但只有45%的公司在管理层下少于2.5亿美元。 投资者的增长胃口

参与调查的基金乐天堂下载报告私募股权的投资者胃口更高,58%的人士表示,最大的增加来自家庭办公室。

公共养老金的四十一百分之一,公共养老金的兴趣较强,公共部门养老金38%,主权财富资金中有38%。

按地区,47%的管理人员吸引了亚洲投资者的兴趣,从北美投资者45%,欧洲的投资者40%,距离欧洲的40%,距离这些地区以外的投资者只有21%。

预票表示,筹款市场仍然非常具竞争力:目前,大约1,700辆车都在市场上。

它表示,吸引投资者可能会继续挑战乐天堂下载,特别是在北美和欧洲以外的地区。这些地区的百分之八十百分之八十百年的受访者表示,竞争增加了,其中包括39%的人报告的增加。

尽管他们的担忧,44%的基金乐天堂下载人预计未来12个月内的退出活动增加,34%表示不会发生任何变化,23%表示退出的数量将减少。

此外,三分之二的管理人员预计私募股权行业根据管理层的资产在来年增长。

六十二名受访者表示,他们计划在与前12个月相比的前一年的投资更多资本,37%的人表示,他们将展开更多。