DOL信托规则迫使美林放弃佣金IRA

(照片:美联社)

美林证券周四表示,根据劳工部的信托规则,加入其他经纪交易商联盟,以考虑对其业务进行变更,美林证券将从4月开始停止提供新的,建议性的或基于佣金的经纪IRA帐户。

美林计划鼓励其退休客户就是否将其经纪人IRA帐户移至美林证券投资咨询计划的顾问进行咨询,该计划是BD的投资咨询计划,如果希望继续获得投资,该计划将提供基于资产的单一费用表。建议。

该公司表示,美林证券一号(Merrill Lynch One)帮助美林证券“改善客户体验,并提高收费,风险和结果的透明度”,并补充说,投资者的另一种选择是由美林证券经纪公司提供的自我指导和指导的投资渠道。

(有关: 顾问应按受信规则的最后期限做出5大改变)

美银美林周三表示,美林Edge计划于6年前成立,目前拥有超过1,300亿美元的客户资产。 介绍机器人建议 在今年晚些时候提供。

美林在声明中说:“我们的前进之路是在我们的首席投资办公室的支持下,并由训练有素的专业顾问团队提供基于目标的建议。”

美林还解释说,“传统退休资产”(在2017年4月10日之前在美林IRA经纪帐户中的资产)“可以保留在该帐户中,并且将继续受益于我们的投资建议来持有或出售”。 DOL的首个合规日期为4月10日。

但是,从4月10日开始,“退休客户将无法添加旧资产,或者无法从我们的IRA经纪帐户中获得有关新购买产品的投资建议,”梅里尔解释说。

美林表示,它将不会使用“最佳利益合同”豁免来“为正在进行的IRA经纪帐户活动提供服务或支持。”但是,“在适当情况下,我们将使用此豁免建议从退休客户的IRA经纪帐户或ERISA 401(k)计划的结余中推荐我们的投资咨询计划注册。”

Merrill说,在我们的投资咨询计划中注册了一个帐户或Merrill Edge自我指导或指导的投资咨询帐户之后,就不再需要使用BIC豁免。

弗雷德·里斯(Fred Reish),《酒鬼》&瑞思(Reath)的员工福利和高管薪酬实践小组表示,美林决定删除新的建议经纪帐户的原因可能有多种。 “通过级别收费咨询服务更容易遵守新的[DOL受托人]规则;如果不使用BICE,则集体诉讼的可能性就会降低。据我了解,他们目前不接受小客户与个别顾问共同进入经纪账户,[美林]可能认为大客户可以管理收费账户。”此外,美林“相信这些安排将为他们的客户提供良好的服务。”

美林表示,美林还将加紧为其财务顾问提供有关DOL规则的“广泛培训”,这将“使他们进一步帮助退休客户应对DOL规则,最大化其收益并最大程度地减少任何短期干扰,”

经纪公司表示,美林顾问还将在未来几周内与客户联系,讨论DOL规则可能对他们的退休帐户产生的影响,并帮助他们确定正确的解决方案。

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