技术突破驱动M&财富管理中的A

在最近举行的 交易和交易者峰会由领先的投资银行ECHELON 伙伴主持,就财富管理中的技术颠覆者以及这些公司和技术如何推动M&我们行业中的一项活动。

“技术破坏的秘密及其对交易的影响”会议的焦点是Folio Dynamix的Steve Dunlap,Vestorly的Neal St. Clair,Pershing客户技术解决方案的Michelle Feinstein 和Discovery Data的Bob Hermann。

这些技术主管专注于确定从技术破坏中汲取的关键经验教训以及这些经验教训将如何在未来的合并,收购和技术合作中发挥作用。

ECHELON 伙伴确定了四个关键的破坏领域,为讨论奠定了基础。这些类别包括已经存在数十年的金融科技公司,采用新技术的解决方案的新技术进入者,以及技术颠覆对顾问经济的影响(正面和负面)。

根据ECHELON的说法,大多数破坏都发生在现有空间中,在这些空间中,拥有旧式台式机,服务器系统的老公司正迅速被更灵活,对移动设备友好的基于云的平台所取代。

在过去几年中发生的第一批收购浪潮是由这些老牌公司推动的,旨在减缓客户对新进入者的背叛,并立即引入最新功能。其中一些措施包括Advent Software收购了Black Diamond Performance报告( 合并实体随后被SS收购&C); Tamarac,被Envestnet收购;被私募股权公司TA Associates收购的Orion Advisor Services; Fortigent,由LPL收购;还有被Actua收购的FolioDynamix,仅举几例。

在顾问经济学方面,机器人顾问的加入显然具有破坏性影响。机器人顾问的早期成功导致投资管理服务从基于管理资产的数百个基点到基本上为零的商品化– Schwab的机器人顾问是“免费的”。黑石(Blackrock),景顺(Invesco),富达(Fidelity),Envestnet和瑞银(UBS)只是在M上投资数亿美元的几家知名公司&进行一项交易以获取这些新功能,而不是在内部构建它们以保持竞争力并站在技术交付的最前沿。

但是,在积极破坏类别中,正在迅速形成许多技术收购和合作伙伴关系。这些新的集成旨在通过将多个应用程序整合到一个集成环境中来消除服务交付中固有的手动流程,提高准确性和及时性,并在更具竞争性和规范性的环境中降低成本。

专家组一致认为,这将是投资的主要领域,因为技术公司和保管人都在追求“统一技术栈”的圣杯,该技术栈将所有类别的顾问技术整合到一个综合应用程序中,包括财务计划,再平衡,投资组合管理,财富报告,风险分析和客户体验技术,可为顾问带来规模,更低的成本和更高的生产率。

这种策略下的最新收购包括富达(Fidelity)以2.5亿美元高调收购eMoney,Envestnet | Business Wire塔玛拉克(Tamarac)以3000万美元的价格收购了Finance Logix,以及 疯狂收购Yodlee 以6亿美元的价格收购,再加上晨星(Morningstar)收购了Total Rebalance Expert(TRX)。 

此外,正在形成技术合作伙伴关系以完善统一的技术体系,包括FolioDynamix与MoneyGuidePro进行财务规划,Risk Pro进行风险分析,Quovo进行账户汇总以及Scivantage进行机器人服务。这种系统组合称为“ Fiborg星座”,将被集成到FolioDynamix投资组合会计,绩效报告和再平衡平台中。

同样,SS&C Advent正在推出新的Black Diamond Wealth Platform集成技术堆栈,其中包括Advizr的财务计划和Riskayze的风险分析平台,以及Black Diamond的投资组合管理,绩效报告和客户门户,以及 刚刚宣布收购Salentica,以通过新的CRM功能完善其技术堆栈。

在保管人方面,不同的策略开始以不同的方法出现,以将最佳技术带给顾问。 TD Ameritrade和Pershing这两家大型企业正在部署“开放API”集成工具,以使顾问可以选择其技术解决方案。开放的API结构使第三方软件供应商可以编码托管人的API,并将尽可能多的API集成到集成解决方案中。 

富达的策略是获取这些功能(例如eMoney Advisor)并将其构建到称为Total Advisor Platform的专有捆绑软件中。同时,施瓦布凭借其Gateway计划一直处在阴暗的中间。

随着消费者技术创新的飞速发展,这一系列的收购和技术合作有望继续下去,顾问行业试图通过采用最新的客户体验技术来保持领先并重塑自己,从而使机器人领先一步。

要了解有关“交易和交易者峰会”的更多信息,请查看 #DDM2016 Twitter上的主题标签。

—更正:本文的早期版本错误地指出Michelle Feinstein是Pershing Advisor Solutions的一部分。她是 单独的业务部门Pershing客户技术解决方案的产品策略和客户参与总监。  

—阅读 技术集成对于与有线公司竞争至关重要 在ThinkAdvisor的技术中心上。 

 

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