卡萨迪离开乐天堂下载‘Challenging Time,’ Recruiters Say

乐天堂下载董事长兼首席执行官Mark Casady

该公司周一表示,乐天堂下载 Financial的Mark Casady将于2017年1月3日卸任首席执行官。

现年56岁的卡萨迪(Casady)已在波士顿运作了10年,他将担任非执行董事长,任期至3月3日。

总统丹·阿诺德(Dan Arnold)将接任首席执行官。自2015年3月以来,阿诺德(Arnold)自2015年3月起担任乐天堂下载总裁。

“董事会对马克在过去14年中的杰出领导和精心管理深表谢意,我们祝愿他退休后一切顺利,”董事会首席董事吉姆·普特南(Jim Putnam)在一份声明中说。 。 “在选择Dan Arnold时,董事会表现出了对一位久经考验的高级领导者的信心,他在创建一个人才丰富的组织中发挥了不可或缺的作用,该组织正在一个充满希望的商业环境中不断发展。”

卡萨迪在接受采访时说 华尔街日报 周一,他认为现在是进行重大行业变革的正确时机,他补充说:“我有两种选择:现在退休,因为您知道Dan拥有出色的领导者,或者可以留任并继续经历这一阶段。”

业内观察家和招聘人员对这一举动的重要性及其对乐天堂下载的14,000多名附属财务顾问的影响持不同意见。

丹·阿诺德(Dan Arnold)在这个行业和乐天堂下载都充满挑战的时刻接替了马克·卡萨迪(Mark Casady)的统治。有传言称该公司将要出售,在招募其他人的同时,他们已经失去了一些大团队。

(有关: 12个最佳&最差经纪人-经销商:2016年第三季度收益)

最近, 罗恩·卡森(Ron Carson)说,卡森财富管理公司 它将从拥有约26亿美元资产的乐天堂下载转移到Cetera Financial Group。同时,乐天堂下载表示,它从林肯金融顾问公司(Lincoln Financial Advisors)招募了一个拥有约40亿美元资产和135名顾问的集团。

至于 劳工部的新信托规则,它可能“尤其是乱作一团的独立经纪交易商的底线,” Elzweig解释说,虽然当选总统唐纳德·特朗普和其他人正在寻找“减轻一些损害到券商的”从这些规则。

合规成本

周五,马萨诸塞州的监管机构 指控乐天堂下载金融关联顾问Roger Zullo欺诈 由于他销售“退休人员和年长的客户不适当的可变年金”以及IBD的监管失败。

监管机构办公室表示,祖鲁和乐天堂下载在三年内收到了超过1,825,000美元的可变年金佣金。其中约1,791,000美元来自同一产品,北极星白金III(B股)可变年金的佣金。

“马克·卡萨迪(Mark Casady)很清楚,在[2016年9月的全国顾问]会议上,合规性问题已经解决了,其他经纪人交易商将经历他们在FINRA审查中所经历的事情,”亨森(Henschen)的乔恩·亨申(Jon Henschen)&合伙人,独立顾问招聘人员。 “自会议以来,合规性问题一直存在,最近的VA欺诈顾问新闻是一个特别令人窒息的事件,我认为这是新领导层的转折点。”

根据卡萨迪2014年董事长的来信,乐天堂下载在2014年总共花费了3600万美元的监管费用,是前两年在风险管理和合规性问题上的四倍。

例如,在2015年,金融业监管局因销售复杂产品的监管失败而向乐天堂下载收取了1,170万美元的罚款,并下令支付630万美元作为赔偿,原因是未能免除某些退休和慈善组织的共同基金预付款帐户。

周转时间?

普特南说,就其本身而言,乐天堂下载表示“正处于我们最成功的招聘年之一”。

“此外,乐天堂下载的规模和财务业绩使该公司得以继续投资于该业务,并在机会出现时果断地做出响应。在这种背景下,我们对我们有能力成为独立的上市公司充满信心。”他在一份声明中解释说。

周一,乐天堂下载的股价下跌4%,至39.25美元左右。年初至今,其股价下跌了约8%,而竞争对手雷蒙德·詹姆斯金融公司(Raymond James Financial)的股价却上涨了73%,后者的交易价格超过73美元。

乐天堂下载报告其第三季度净收入 较去年同期增长27%,至5200万美元,即每股0.58美元,超过了分析师的预期。不过,销售额下降了4%,至约10.2亿美元,与分析师的预期基本相符。

该独立经纪交易商还表示,经纪和咨询资产总额同比增长9%,环比增长3%,至5020亿美元。新咨询净资产以年化8%的速度增长,即41亿美元。

乐天堂下载对于将佣金保留在退休帐户中的策略以及为响应新的DOL信托规则而采取的其他措施仍然保持乐观。它拥有约5020亿美元的客户资产,其中2610亿美元是受即将实施的法规影响的退休资产。

今年早些时候,该公司表示计划终止其共同基金直接业务,该业务将使乐天堂下载顾问于2017年4月10日直接与保荐人持有经纪共同基金投资。它还解释说,其新的仅基金账户不会产生IRA托管费,交易(或票据)费,不活跃账户或确认费以及“系统化”费用。

卡萨迪说:“我很高兴丹担起乐天堂下载的深远使命。” “我将能够退休,因为知道该公司状况良好,并且前景广阔。丹和我一起工作了10年,我知道他是我们员工,顾问和股东的热情拥护者。”

一位行业顾问认为此举有些出乎意料。

Tiburon战略顾问负责人Chip Roame表示:“丹·阿诺德(Dan Arnold)一直是很明显的选择。” “丹建立了乐天堂下载收购的UVest。他曾担任战略主管,然后担任首席财务官。自[前总统]罗伯特·摩尔(Robert Moore)于2015年3月离任以来,他似乎一直在排队。

关于卡萨迪的遗产,罗姆说,他“将乐天堂下载从中等规模(2,000-3,000 FA)转变为占主导地位(14,000 FA)的IBD。通过收购RPR,Fortigent和UVest,他将乐天堂下载的价值主张扩展到退休顾问,收费顾问,银行顾问和其他公司。”

但是正如Roame所承认的那样,Casady的做法“导致大量噪音降低”,因为顾问的数量是原来的六倍,这就需要更多的“合规工作”。

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