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Joel Bruckenstein:Dol统治即将到来;技术更新的时间

经过 Jane Wollman Rusoff

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乐天堂下载风险罚款和诉讼如果他们未能遵守劳动信托标准规则,而且这种合规性通常要求购买一系列新的和不同的技术。但是推迟等待看看总统唐纳德特朗普将废除规则  - 设置只需四个月即可实施  - 不是一个聪明的想法,警告Joel Bruckenstein,金融服务业的应用技术的长期专家,在接受Thinkadodisor的采访中。

实际上,先进的技术已经扰乱了金融服务,拖动脚采取的乐天堂下载将无法有效竞争,特别是根据DOL规则,Bruckenstein注意事项。

经过认证的金融计划,他们向公司咨询了如何改进流程和工作流程,直到大约三年前练习金融计划数十年。除T3企业会议外,他是T3乐天堂下载会议的年度技术会议的T3技术中心和生产商的发行商。

在采访中,布鲁克斯坦总部位于佛罗里达州米拉马尔,谈论DOL规则如何影响FAS的实践,既有技术明智和底线术语,以及法规的技术要求如何成为开放新市场的催化剂。他还提供了启动Robo-Advisor的关键考虑的指导。

思考addAdvisor最近通过电话与Bruckenstein的电话,谁将掌握 2017 T3乐天堂下载会议 2月14日至17日在加利福尼亚州花园树林。以下是我们的谈话中的摘录:

思考odows: 公司应该如何进行获取技术以实施DOL信托标准规则?有猜测总统唐纳德特朗普将废除它。

Joel Bruckenstein: 考虑到它应该在明年四月生效,打赌它会被延迟或被遗弃的风险很大:如果你错了,你就会让自己开放罚款和诉讼。

公司如何进行已经投资的必要技术?

他们将与[信托标准]继续前进。因此,如果你的很多竞争对手都会抓住自己作为信托人,而且你不是,那是一个艰难的地方。无论政府所做的,[市场]竞争将使行业更加接近真正的信托标准  - 这可能是我们应该去的地方。

你写了“探索建议,“Pietech总裁 凯文knull的 新书,“技术已经扰乱了其他所有行业......现在轮到我们了。”请详细说明。

DOL.是一个很好的例子:由于这种监管变化,您需要不同的技术。 Robo-Advisors已经扰乱了市场。他们将客户期望与自我维修这样的东西更高。从终到结束是一个更好的用户体验。

DOL.规则是否有助于财务乐天堂下载的实践,客户互动,并最终盈利?

如果你正在运行更多与客户兴趣相一致的道德做法,那将是一件好事。对于一些产品历史销售给最终投资者的产品,它会伤害边缘吗?是的。一些公司必须投资数百万美元  - 从工作流程和技术的角度来看 - 符合规则;因此,最初肯定会扰乱他们的业务。但从长远来看,最终客户更好。

该规则需要多少新技术需要经纪人经销商购买?

需要进行广泛的变化。有些公司已经花了数百万努力遵守。但是,如果您是一个独立的注册投资乐天堂下载,您已在信托标准下运营;因此,技术角度的成本和中断将是较小的。但是,您没有做的是,从公司[退休]计划到IRA的企业[退休]提供了足够的汇总过程。因此,您需要一些额外的文档和披露。

该技术必须遵守该规则的哪些能力?

广泛地,您需要自动化和标准化工作流程。您将需要记录您完成[对于客户]的所有内容,在很大程度上还没有必要。很少有公司现在有[程序]现在在董事会中到位。首先,您必须对客户目前的位置进行评估,并获得其财务状况的整体画面。然后你需要确定你推荐的是客户的最佳利益。在许多公司中,所有这些工作流程今天都不存在,因为它们不是必需的。 反对规则的一个持久参数之一是,如果删除委员会,则服务较小的帐户不会具有成本效益,因为一个,因为一个,开销将太高。

如果自动化,则不会。看看一些较大的经纪人经销商已经完成了什么,包括LPL [财务]:他们正在推出基本上是具有非常成本效益和非常适合维修的Robo-Advisor解决方案,更小的[账户]。

所以你没有看到传统乐天堂下载因统治而留下大众市场客户端?

传统上,乐天堂下载没有送达大众富裕:他们曾在甜蜜的地方服务:AUM的100万美元至500万美元,甚至1000万美元。但如果他们自动化他们的实践和[成为]更自助的服务,他们可以在下游移动并开辟一个全新的市场。

那会是值得吗?

潜在质量富裕客户的数量肯定很大,而且他们现在没有很好的服务。他们可以通过独立乐天堂下载作为信誉的独立乐天堂下载更好地提供服务。在另一个方向,一些乐天堂下载越来越像多方面的办公室,并提供复杂的税收和遗产规划。因此有办法可以隔离您的练习并保持利润率。更多技术和更好的工作流程几乎适用于所有公司。

你是如何定义“自助服务”的? Robo乐天堂下载?

乐天堂下载驱动的数字建议程序是一个示例。但它可能是一种简单的自我服务客户端船上。

乐天堂下载今天面临的最大挑战是什么,技术在哪里适合?

业务处于转型阶段。有一个代班:RIA和CFP的平均年龄超过55岁,新一代乐天堂下载即将进入。 在[当前FAS']客户中发生了相同的[人口统计]班次,谁是[老化]。新一代客户对当前的客户有不同的期望。他们与技术长大并拥抱它。他们不会以任何其他方式拥有它。

但许多旧乐天堂下载都没有技术思想。

从历史上看,财务咨询公司采用技术缓慢。但是,随着智能手机和Robo Advisors的最后几年来的消费者技术的出现 - [人民]期望正在上升,包括金融乐天堂下载提供的。

这是如何影响Fas的底线?

为了有效地竞争,乐天堂下载需要比他们所做的更效率 - 而且我不明白你如何做到这一点,而不是更好地使用技术。随着DOL规则,将有保证金压缩,这是来自低成本投资替代品的透明度和竞争。 

似乎有一些关于采用新技术的乐天堂下载态度争议。

对于某一代人的人来说,它可能存在争议。但对于千禧年来说,它根本不是争议。他们是技术的mavens。

因此,从这种意义上说,在旧的和新一代乐天堂下载之间的方式进行了分手:一点易于拥抱技术;另一个是谨慎的。

那些谨慎的人正在慢慢死亡。从现在开始,他们中的许多人在20年里大约有许多。

硬件和软件的潜在过时进入哪些?

过时总是一个挑战,你必须计划的东西。当然,在过去十年中,技术变革的步伐一直在加速,我们没有看到这种迹象。没有技术可以购买,这在未来的某些时候不需要更换。问题是:有多快? 一般来说,Robo乐天堂下载角色是什么?

他们有几个角色。一个是替代某些[类型的共同资金,以及其他一些[传统]的小型投资者解决方案。通过Robo Advisor,一名适度风险宽容的道路中间投资者可以获得有关资产类别以及一些基本税务管理的定制解决方案。很多人最终将倾向于这样的东西。

另一个是什么是Robo角色?

人们可以争辩说,对于很多投资者来说,ROBO乐天堂下载比目标日期基金更好。这是一项一体化解决方案,非常容易维护,更加用户友好。这将是一个乐天堂下载辅助模型,其中大部分投资方都是自动化的,但有一些关于客户财务状况的其他方面的个人建议。它降低了投资的成本,降低了[公司]开销,使事情更有效。它 因此,允许与客户接触的乐天堂下载在实际增值服务上花费更多时间。

实施Robo有哪些顶级考虑因素是什么?

您希望将其与您当前的托管人或经销商集成。如果您想要它,您必须弄清楚它是如何与现有的商业模式集成的。如果没有,你必须弄清楚Robo的商业模式;例如,它将是一个独立的服务,可以补充现有的服务吗?另一个问题:它是否具有与您当前产品相同或不同的品牌?

什么促使公司要求您评估他们的流程或系统?

通常有一个特殊的痛苦点,人们认为他们已经确定了;例如,他们对投资组合管理软件无法遇到问题。但大多数时间,当我进入他们的办公室时,我确定一个或多个更加紧迫的问题,而不是他们叫我的问题。

什么是乐天堂下载最大的技术问题?

他们最大的需求是更加组织:80%的公司没有技术计划。大多数人都没有关于他们接近技术的方式的战略。

他们需要一项战略来购买技术吗?

是的。例如,某些乐天堂下载出去并购买CRM软件,而不考虑他们的需求,无论是该产品是否适合其公司,或者它与他们目前正在使用的其他软件集成。如果产品无法与您的其他软件或您的经纪人或您的托管人交谈,或者如果它不符合您作为公司的需求,那么它不是一个不错的选择 - 即使它可能是良好的软件。

这是否意味着产品不会运行?

这可能是真的。或者,如果它有效,它以非常廉价的方式工作。

回到DOL规则:安全地说,许多乐天堂下载对此感到不满。他们应该是吗?

您可以打击进度或适应。我认为适应的人会非常高兴,那些想要扎根于过去的人可能会很沮丧,但并不是很成功。

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