如果特朗普想杀死DOL规则,他’d Better Act Soon

(照片:美联社)

这周 美国商会 人们对劳工部的受信统治的命运感到the测。

商会首席执行官托马斯·多诺休(Thomas Donohue)说,该组织敦促 王牌 政府的过渡小组撤消该法规。迄今为止, 特朗普政府尚未沟通 它在规则上的位置。

专家说,如果新一届政府听取商会的建议,立法者和新劳工部的最有效途径可能会推迟4月10日的实施日期。

宾夕法尼亚大学法学院管制计划主任卡里·科利亚尼斯说,这种策略将在特朗普政府的法定能力范围内。

Coglianese说:“如果您只是在修改合规日期,那么从法律的角度以及机构必须承受司法审查的角度来看,这都是微不足道的。”

特朗普没有时间表达意图

罗素投资(Russell Investments)监管和战略计划主管让·戴维·拉尔森(Jean-David Larson)表示,对于那些抱有希望特朗普政府会干预的利益相关者来说,时间已经不多了。

拉尔森(Larson)担心,一些较小的利益相关者,例如区域经纪交易商和银行,已经习惯于相信法院以及现在的特朗普政府将不可避免地颠覆信托规则。

Larson说:“该行业的很大一部分仍在继续依赖被停止的规则。” “但是,如果停止管理规则是政府的当务之急,那么他们将不得不尽快发出信号。”

拉森说,较大的公司在遵守规则方面具有明显的优势,但它们远未达到合规流程。

在某些情况下,已经发布了有关退休资产的新股票类别,重写了招股说明书,重新设计了付款表格,并且对将根据该规则的“最佳利益合同豁免”出售的产品的佣金进行了平均分配。

一些公司已开始发布这些更改以及针对顾问的教育计划。拉森表示,其他公司出于竞争目的一直将合规工作放在既得利益附近。

但是,所有人都必须尽快开始释放其预期的行动方案,以免因不准备实施而带来的诉讼和竞争风险。

拉尔森说:“我认为我们会在1月份全面发布计划。” “即使届时政府确实发出了一些信号,也需要对其计划做出明确而明确的决定。”

拉尔森怀疑国会是否能够采取行动,在4月10日之前通过拨款程序取消该规则,因为它必须在特朗普和国会承诺采取的其他倡议上花费政治资金的程度。

他说,定于2018年1月1日的第二个实施日期可能会受到特朗普政府的影响更好。那时,投资公司和顾问将必须遵守 BIC豁免.

拉森推测,合同的要求可能会得到缓解,并且可能会取消限制语言的集体诉讼豁免权。

但他警告说,这在短期内几乎没有用。 “我认为,到四月份,原告的律师将在分析赔偿协议并寻找低调的成果。”

行业趋于温和

Grant Thornton咨询服务部门的高级经理梅利莎·迪米特里(Melissa Dimitri)为金融服务和保险公司提供战略咨询。她说,她的团队不受规则命运的来龙去脉影响。

迪米特里说:“我们试图就保持竞争力的最佳方法向客户提供建议。” “当您专注于为客户和您的员工做正确的事时,很多谈话变成了背景噪音。”

她经常看到客户在策略中采用“以客户为中心”的方法,这是信托规则在加速的努力。

“我们听说客户说他们想采纳该法规的精神,因为该法规试图将客户利益放在首位。”

在Dimitri执业领域的保险领域中,公司 拥抱规则 她说,以不同的方式。

“已经投入了大量资源来实施该规则,特别是在透明度问题和可变补偿方面。我不确定特朗普政府的方向改变是否会导致他们退缩。无论法规如何处理,我都看不到您如何敲响钟声。”迪米特里说。

她说,现在断言哪些保险公司将撤消已采取的措施以 遵守 与规则,如果它回滚。

她说:“我认为他们现在正在部署的许多策略都会站稳脚跟,不管发生什么事情,都不会改变。” “公司不想被这场危机所困扰 周刊 -他们希望出于正确的原因专注于做正确的事情。这就是聪明的组织将要做的。”

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