参议员沃伦(Warren)质疑公司在可能延迟之前提前进行DOL的信托准备工作

参议员Elizabeth Warren D-Mass。

马萨诸塞州民主党参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)周四致信33家金融公司,询问它们是否支持推迟并回撤劳工部的信托规则,因为周一该规则可能会遭受如此命运。

信件 -寄给摩根士丹利,雷蒙德·詹姆斯,查尔斯·施瓦布等公司&沃伦说,公司,富达(Fidelity),贝莱德(BlackRock)和道明证券(TD Ameritrade)紧随有关即将上任的特朗普政府将寻求推迟该规则的报道。

“众所周知,美国面临退休危机,”参议院银行业委员会成员沃伦写道。 “随着成本的上涨和工资的上涨,美国人储蓄比以往任何时候都更加困难。我认为我们可以同意,我们至少应该做的是确保投资顾问的费用,佣金和回扣不会浪费美国人设法节省的钱。 DOL的规则就是这样做的。”

沃伦写道:“在DOL的统治下,任何旨在撤销这些新保护措施的努力,都会对消费者造成毁灭性的打击。”她还说,回滚该规则将损害已经开始实施更改以遵守该规则的顾问和公司,该规则将于4月10日生效。

沃伦(Warren)告诉金融服务公司,她希望在1月31日前回答有关该规则的六个问题,具体来说是,他们在合规性上花了多少钱,他们为实施该规则已采取了哪些步骤以及是否计划了使更多产品恢复为基于佣金的模式。

美国消费者联合会金融服务顾问米卡·豪普特曼(Micah Hauptman)周四对ThinkAdvisor表示,“反对者们毫不掩饰,他们希望新政府推迟“第一天”,这是DOL的信托规则。 “不过,这位当选总统已表示,他不服用任何正式的行政行为,直到星期一的计划。”

Hauptman补充说,“业界反对者一直呼吁采取的任何行动都将违反《行政程序法》。”

误导性营销

CFA和美国金融改革人士周三发布了一份报告,这份报告由CFA投资者保护总监Hauptman和Barbara Roper撰写,研究了经纪公司和保险公司如何在其网站上营销其服务,并“对比了他们用来吸引客户的做法。他们在抵制监管时使用的信托顾问。” “经纪公司反复以各种方式将自己描述为值得信赖的顾问,而金融业说客则在法庭上争辩说他们只是在“销售产品”。 那个报告 状态。 

CFA和AFR表示,他们的审查“是因为经纪和保险行业中的一些人在法院,国会山以及劳工部本身的工作狂热,以推翻一项规则,要求金融专业人士为自己的最大利益行事。客户。”

对著名公司的网站进行的审查未发现任何将其代表和代理商标记为销售人员的引人注目的参考。相反,报告指出,公司采用了针对其财务专业人员的头衔,以将这些人标识为顾问:

报告指出,金融公司最常采用的称谓是“财务顾问”。 

根据该报告,使用该标题(或其变体)的公司包括:Janney Montgomery Scott,D.A.。 Davidson,Stifel,Wells Fargo顾问,HDVest,Baird,Raymond James,Ameriprise,Edward Jones,BB&T Scott和Stringfellow,Chase,UBS,摩根士丹利,SignatorOne(原名John Hancock),林肯金融和VALIC。

报告称,虽然“财务顾问”似乎是基于销售的专业人员最常用的头衔,但其他公司也采用了产生类似印象的变体。

例如,施瓦布(Schwab),斯蒂芬斯(Stephens)和希利亚德·里昂(Hilliard Lyons)都使用“财务顾问”的头衔。希利亚德·里昂(Hilliard Lyons)也使用“特许财富顾问”的头衔。 Voya使用“退休顾问”的标题,USAA使用“财富经理”的标题,Prudential使用“退休顾问”的标题。

罗珀说:“归结为:他们是财务顾问还是仅仅是销售人员?换句话说,他们是在法庭上说谎还是在向客户说谎?这个问题的答案对数以百万计的美国工人和退休人员产生了数十亿美元的影响,他们向金融专业人员寻求退休投资的帮助。毕竟,人们期望销售人员注意自己的利益并实现利润最大化,而顾问则有望达到更高的标准。”

- 查看 特朗普任命CFPB评论家;参议员沃伦集会支持机构 在ThinkAdvisor上。

 

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