‘Greater Clarity’SEC和DOL受托人规则需要:克莱顿

SEC主席Jay Clayton。 (照片:Diego Radzinschi / NLJ)

SEC主席杰伊·克莱顿(Jay Clayton)周三表示,他认为,委员会和劳工部的职责存在“足够的重叠”,以围绕统一的受信规则制定实现“更加清晰”。

克莱顿周三在华盛顿美国商会说:“显然,[受托人]是我们所有人都可以参与的问题。” “ DOL规则在书上,……我们处于一种可以为散户投资者设定不同标准的位置–这似乎不正确。我认为所有参与人员之间都将达成共识……市场将从中更加清晰地受益。”

(有关: SEC负责人希望在开始之前就新的受托规则提出公众意见)

克莱顿在与钱伯市资本市场竞争力中心总裁兼首席执行官戴维·赫斯曼(David Hirschmann)讨论时说:“如果我们(在受信规则制定方面)朝着任何方向发展,散户投资者的选择将大大减少,这将非常令人失望。我不想让大街小巷的投资者消失。”

克莱顿说 在七月中 在纽约经济俱乐部(Economic Club)的首次公开评论中,他希望听取个人投资者和其他人士的意见,即委员会是否应继续采用自己的经纪经纪人和投资顾问的信托标准。

六月下旬 ,克莱顿(Clayton)对议员说,该机构正在与工党协调受托规则, June 1 该机构宣布这是 寻求评论  列出问题清单,以告知SEC美国证监会规则制定的“未来可能采取的措施”。

SEC专员迈克尔·皮沃瓦尔(Michael Piwowar)在周二的一封评论信中对工党表示,受托管理规则令人不安,因为它将“延伸至退休账户之外,并总体上破坏经纪人与客户之间的关系。”

共和党人皮沃瓦尔(Piwowar)在接受采访时说,工党的信托规则“将对整个金融服务业向零售客户提供金融服务产生重大影响。” 他的回应 要求工党提供信息。

Piwowar注意到他对该规则的“许多担忧”,但指出了另外两个麻烦点:该规则“无视利益冲突披露的效力,这种观点与数十年来的委员会经验背道而驰;并且未能将“销售”活动与“咨询”活动区分开来,从而破坏了委员会对经纪交易商和投资顾问的长期监管方式。”

重申 他的承诺 克莱顿周三表示,为了控制“坏演员”,“对我们所有人来说,坏演员的代价是天文数字。”

克莱顿说,美国证券交易委员会前高管曾警告他,在任职委员会期间,他“对仍在继续的零售欺诈数量感到惊讶”。

克莱顿说,在工作的前80天里,他观察到“员工人数所覆盖的地面数量真是令人惊讶。我们所监管的许多机构在规模上都相形见war。 ……这是覆盖很多人的令人惊叹的领域。”

他补充说,SEC的预算“只是某些大型机构IT预算的一小部分。”

至于少花钱多办事,克莱顿说,他“正在寻找最有效的方法。 …着眼于在何处添加和转移资源”,其中一个领域是“以更有效的方式使用数据来确定考试目标”,但同时也有助于该机构进行考试。

他说,在执法方面,还可以利用技术来“更具针对性和更有效”。

当听众询问他对主动和被动投资辩论的想法以及是否需要采取潜在的监管措施时,克莱顿说,在过去的20年中,他主要是指数投资者。

“我认为告诉主要街道投资者索引是完成此任务的唯一方法,这是相当家长式的,没有其他选择。根据我自己的经验,指数投资对我来说很棒,但是我最好的回报投资是积极管理的基金。”

克莱顿说:“在我的职业生涯中,非指数投资要比指数投资要好。” 

“如果我们对自动驾驶仪进行过多投资,是否会引起系统性问题?这是一个很好的问题。”

- 查看 SEC批准FINRA规则以简化考试 在ThinkAdvisor上。

深入挖掘

 

ThinkAdvisor

加入ThinkAdvisor

不要错过做出明智的投资咨询决策所需的重要新闻和见解。 .com现在!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • ALM和ThinkAdvisor事件的独家折扣。
  • 访问其他屡获殊荣的ALM网站,包括TreasuryandRisk.com和Law.com。

已经有帐号了? 现在登入
加入ThinkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。