百炼成色对抗DOL信托规则’s Anti-Arb Clause

卢瑟兰人(Thruvent Financial)为路德(Lutherans)提起诉讼,该保险公司对其劳工部提出起诉 信托规则周一表示,该公司计划立即提出初步禁令,以终止该规则的最佳利益合同豁免中规定的反仲裁条款。

在一个 星期一信 在美国明尼苏达州地方法院苏珊·理查德·纳尔逊(Susan Richard Nelson)法官的信中,乐天堂下载的首席律师安德鲁·凯(Andrew Kay)说,由于工党拒绝解决乐天堂下载对“仍然是[best- ]]]]]]]]]>]]]]]]]]]]]]]]]]]。

当保险公司最后提起诉讼时,乐天堂下载成为第六位提出对工党的信托规则的投诉的原告 九月 根据规则的最佳利益合同豁免(BICE)质疑集体诉讼豁免要求。

BICE的合规性将于2018年1月1日开始,但劳工部长亚历山大·阿科斯塔(Alexander Acosta)向同一法院表示 8月9日 that Labor had filed with the Office of Management 和 Budget to have the January compliance date extended by 18 months.

特里凡特反对工党规则的案件专门针对BICE的仲裁部分,因此任何初步禁令动议也必定专门针对该案件。

凯在信中说,特里凡特对工党的立场持怀疑态度,工党只在发布“不打算执行BIC豁免的反仲裁条件的公开声明”中提出立场。

凯说,这样的公开声明不会解决乐天堂下载的担忧,原因有以下几个:

首先,他说:“声明不执行不会改变该法规仍在账面上的事实,这使乐天堂下载无法对其监管合规性进行必要的认证,包括向乐天堂下载遵守所有法规的州监管机构进行认证联邦法律。”

第二,凯说,受信规则和相关的豁免将部分地通过财政部征收的消费税来执行。

“ DOL没有任何执行权限。 DOL的取消执行声明与取消规则或禁止执行规则不同,它不能保证美国财政部(独立的联邦机构)不会立即执行该规则。”

再次,凯认为,在现有结构下,“主要是由私人诉讼人而不是联邦机构来执行受信规则。 DOL提出的不予执行的声明不能保证私人诉讼方会采取推定的集体诉讼,并援引《行政诉讼法》适当颁布的BIC豁免的现有条款,以支持这一努力。”

凯继续说,“ 乐天堂下载愿意提出动议,基于文件并在没有听证的情况下考虑作出初步禁令,而乐天堂下载将要求提供简报时间表,以便于9月的第三周完成简报。”

凯说,如果法院希望举行听证会,则乐天堂下载将要求在9月下旬或10月初的某个时候就其动议进行听证。

在里面 向法院提起诉讼 在被劳工提起诉讼的情况下 路德教会的乐天堂下载 Financial, 阿科斯塔告诉法院,工党向OMB提交了对三项豁免的修正案:

  • 反对该规则的人认为,最佳利益合同豁免是会引发一系列集体诉讼的合同。
  • 投资咨询受托人与雇员福利计划和IRA之间的某些资产的本金交易的类别豁免; and
  • 禁止交易豁免84-24 对于某些涉及保险代理和经纪人,养老金顾问,保险公司和投资公司主要承销商的交易。

OMB有90天的时间来审查工党延长合规期限的要求。一旦获得批准,工党的提议将在《联邦公报》上发布,并会征询公众意见,可能持续15天。

—与ThinkAdvisor相关:

订阅《年金内幕消息》通讯

Grow your annuities business with help from expert insight 和 analysis you can access all in one place - FREE.

订阅《年金内幕消息》通讯

Grow your annuities business with help from expert insight 和 analysis you can access all in one place - FREE.

订阅《每日电讯》通讯

Get the latest best practices, relevant stats 和 industry trends - quickly 和 easily.

订阅《生命/健康每日通讯》

Start your mornings with essential 里fe 和 health insurance news coverage, analysis 和 trends - FREE.

ThinkAdvisor

加入Thi​​nkAdvisor

Don’t miss crucial news 和 insights you need to make informed investment advisory decisions. 加入Thi​​nkAdvisor.com now!

  • 免费无限制地访问ThinkAdvisor.com,它可以像您一样为顾问提供有关产品,服务和趋势的全面报道,以指导您的客户做出重要的财富,健康和生活决策。
  • Exclusive discounts on ALM 和 ThinkAdvisor events.
  • Access to other award-winning ALM websites including TreasuryandRisk.com 和 Law.com.

已经有帐号了? 现在登入
加入Thi​​nkAdvisor

版权©2020 ALM Media Properties,LLC。版权所有。