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经纪人通过转移客户收费账户违反DOL规则:绳索

经过 Melanie Waddell

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美国消费者联合会敦促监管机构调查经纪人经销商的发病人将退休储蓄者转移到基于收费的账户中,违反了昂贵的委员会账户 劳工的信托统治部.

由于劳动力的规则最终确定,“行业游客们一再声称,经纪公司在委员会账户中更好地将退休储蓄者转移到费用账户中,经纪公司正在响应规则,让他们在进程中提高成本,”芭芭拉·罗杰,投资者保护总监,联邦的金融服务律师和Micah Hauptman, 在信件中 到证券交易委员会主席杰伊克莱顿,金融业监管首席执行官Robert Cook and劳工秘书亚历山大Acosta。

Roper和Hauptman敦促芬兰,秒和劳工处“采取快速而有力的行动,保护投资者免于发现被发现利用DOL规则的公司以其客户的费用不公平利润。”

如果经纪人正在指导客户到更高成本的费用账户,“这将是对DOL规则规定的明确违反,以及SEC和FINRA标准下的并行要求,要求提供支付费和佣金账户的公司推荐“最适合客户的账户”,“罗珀说。

这种做法也将“明确违反”信托规则的要求,即赔偿费和委员会账户的赔偿,这两个人表示是合理的。

“行业游说者可能只是从事统治影响的所有过于熟悉的虚假陈述,重要的是要注意,那些使得这一索赔未能提供具体证据来备份,”罗杰说。“

但是肯特梅森,戴维斯的律师&华盛顿的Harman和一个受托人统治对手,他说,他与联邦的断言“失望”,并加以“随着DOL信托统治的不利影响的证据山脉,我们希望整个社会能够移动过去的政治修辞和姿势,并研究了我们如何共同努力修改信托统治。“

基于委员会的账户,梅森认为,“在信托统治下冒险和昂贵。有许多调查和报告 - 实际的事实,而不是修辞 - 表明,由于这些风险和成本,许多金融机构和顾问要么撤销委员会的市场,要么限制进入基于委员会的账户。“

正如该行业所说的劳动力,梅森继续,“这是完全是因为DOL统治所需的成本和风险。这意味着许多投资者已经失去了对基于委员会的账户。这些投资者不会对基于收费的账户“被引导”;相反,由于DOL规则,这些是许多人的唯一可用的帐户。事实上,那些获得基于收费的账户的人是幸运者;他们以合理的收费获得了受保护的个性化建议,以获得基于收费的账户的增强咨询服务。数百万投资者没有足够的资产来获得基于收费的账户,因此他们将被留下没有因信托统治规则而无个个性化的建议。“

但绳索在她的信中争论与游说者的断言相反,“绝大多数公司都选择继续在规则下提供佣金账户。”

但是,如果游说者是“正确的公司仍然是指导退休投资者在委员会账户中更好的情况下,这些行业团体基本上承认经纪公司普遍存在的违反DOL统治和证券的违规行为法律。“

如果指控是真实的,“它反映了DOL规则本身的问题,因为行业游客试图建议,但DOL和SEC和FINRA的同伴监管机构的执法失败,”瑞典补充道。

“通过其非执法政策,DOL向经纪人的经销商发送了一条消息,他们可以蔑视规则的要求,损害退休储存者,而DOL看其他方式。如果公司不恰当地将退休投资者转移到费用账户并将其收取过度费用,随着行业游客声称,该部门可以得出结论,公司竭诚为遵守而努力,“加入Hauptman。

这种缺乏机构执法,Hauptman继续,“只证实了对强大和独立执法机制的需要,只有完整的规则提供。”

消费者集团的信是同一天的 华盛顿审查员 由rep.Crecthia Foxx,RN.c.,教育委员会委员会弗吉尼亚州Foxx,委员会成员代表委员会成员。菲尔罗纳,R-Tenn。,敦促立法者获得反向信托统治立法向唐纳德特朗普总统的桌子。

Lawmakers写道,为7月20日通过委员会通过委员会的经济实惠的退休咨询,H.R.2823,“将废除信托统治,并保留获得经济适用退休咨询的机会,”立法者写道。

“它还修订联邦法律要求退休顾问以其客户的最佳利益行事。立法 - 不是1000页的繁文缛节 - 是解决这种普遍影响的问题的正确方法,“他们写道”和“证明我们可以持有财务顾问责任,而不会导致数百万美国人失去获得经济适用退休咨询的机会。

“这是我们的希望,”他们继续说:“双方的成员将通过加入并派遣H.R. 2823送到特朗普的桌子。”

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