DOL基准Redux是“沉睡中的巨人”：新郎的撒克逊人

新郎法律小组的史蒂夫·萨克森（Steve Saxon）。

编者注：这篇文章首次出现在《人力资本》上，这是华盛顿办事处负责人梅兰妮•瓦德尔（Melanie Waddell）撰写的新闻稿，内容涉及塑造金融监管领域的人员。

欢迎回到人力资本！我们将在本周开始时收到ERISA律师史蒂夫·萨克森（Steve Saxon）的警告：劳工部在信托领域的举动“丝毫没有死”，而即将出台的有关信托方面的劳工指南是“沉睡的巨人”被美国证券交易委员会针对经纪人的最佳利益法规所唤醒。

萨克森（Garson Law Group）专门研究《雇员退休收入安全法》第1标题的萨克森（Axon）焦急地等待工党的信托指导，但其他监管漏洞（例如网络安全和计划数据的机密性以及DOL调查的增加）占据了他的时间。

即将发生什么？当SEC推出Reg BI时（Saxon和其他人将希望寄托在 未来六个月内交货），“劳动将重获新生，我们将不得不面对这样的可能性，即人们在出售产品并希望获得可变报酬时必须成为受托人。”

就目前情况而言，退休计划界仍然依赖工党的临时执法政策 现场援助公告（FAB）2018-2，“对于DOL而言，DOL暂时表示不会执行ERISA禁止的交易规则”。

撒克逊人希望Reg BI将成为“启动平台— SEC和DOL将共同努力，使我们能够建立一个符合Reg BI的框架。目前，我们依靠的是临时FAB，必须进行更改。”

业界正在寻找的下一个指南 过渡建议空间 萨克森说，是Reg BI。

理想的SEC Reg BI标准将“比DOL使用的标准更具灵活性”，而现在该空缺且是有争议的最佳利益合同或BIC豁免。 “ [SEC标准]并没有说销售代表提出了销售或展期建议，就没有考虑到他或她的个人财务利益，而是说该代表不能将其客户的利益服从于他或她的个人。兴趣。”

对于DOL的调查，“执法活动一如既往的严峻和激烈，” Saxon说，随着工党对各种各样的问题进行了关注-准时雇主供款，被放弃的计划，遵守被禁止的交易豁免以及作为新产品。

萨克森说，新产品和服务正在进入市场，“劳动者正在寻找这一点，以确保”法规遵从性受到限制。

DOL专门针对目标日期基金，这些目标日期基金已被创建为合格的默认投资选择（QDIA），因为“高额资金和新捐款”正在投入使用。

让不愉快的人无法使用计划数据（包括参与者的个人信息，例如其地址，社会安全号码和帐户资产）是另一个麻烦的问题，因为“如果服务提供商等信息无法正确维护，就会出现问题未经允许就出售。”