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Vanguard的新Robo如何改变数字建议市场

经过 伯尼斯纳哈赫

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Vanguard计划推出一个名为Digital Advisor的Digital-odical-Advisor有可能改变已经非常有竞争力的市场。

自动化规划和乐天堂下载服务的全价值,包括ETF选项的费用比率,比大多数全数字机器人更便宜 - 预期的20个基点 - 它的最低价格为3,000美元将小于大多数虽然不是全部。

这与35个基点到达富达的成本比较;为改善和大楼的25个基点咨询费,其最低限度可以忽略不计(为改善零,为大楼500美元);来自摩根士丹利,TD Ameritrade和Tiaa的数字唯一的Robos的30至35个基点咨询费,所有这些都有5,000美元。

(有关的: Vanguard准备提供数字唯一的Robo-Advisor)

除了Fidelity Go和JPMorgan的乐天堂下载组合外,这些其他Robo-Advisors收取乐天堂下载者的乐天堂下载乐天堂下载的额外费用, 通常在他们的乐天堂下载组合中的ETF。根据Robo报告,他们的乐天堂下载组合的平均加权费用为11个基点或更少,这基于大约60/40股/债券分配的数据。 (您乐天堂下载组合的最低价值2,500美元;富达Go没有。)

只有施瓦布智能乐天堂下载组合,没有咨询费用和5,000美元的最低限度,靠近Vanguard的数字顾问在成本方面提供。 Schwab称,其平均加权费用为14个基点。 (Robo报告已成为21个基点。)Schwab也将在管理层的资产方面是最近的竞争对手,大约为400亿美元。

Vanguard,破坏者

真实的形式,Vanguard将在40多年前介绍第一个美国股票市场并在较小程度上,金融咨询业多年以后的个人顾问服务时,Vanguard将扰乱互联网行业。推出,2015年。

将自动化建议与人类顾问相结合的混合PAS,现在在管理层的资产中拥有约1400亿美元,更多次数竞争对手的资产。其30个基点费用大致与大BDS和独立独立的Robo顾问的数字产品相同,但其最低限度为50,000美元,高得多。

“随时Vanguard进入一个行业这是一个大不了的事项,”后端基准测试负责人David Goldstone表示,支持Robo报告。 “这就像看着亚马逊进入一家生意。”

Vanguard是一个庞然大物,全球资产5.6万亿美元,全球拥有2000多万客户,其中许多人可以为新的全数字服务注册。和“与施瓦布,富达,TD ameritrade等不同,它不必担心从其俘虏顾问网络获取投诉,因为它与咨询界的联系以外,以外的共同基金销售,是贫血,”将鳟鱼说,全球研究公司的联合国家财富管理主管。

Goldstone希望推出Digital Advisor对Schwab,Fidelity,TD Amerietrade,Produtment和Healthont的影响最大,他将特别观看,看看是否改善和大楼削减了他们的费用。 “在服务水平改善和大楼继续保持前进,但我们还没有看到Vanguard。”

鳟鱼看到数字顾问的推出“由于有可能在整个财富管理生态系统上发送混响,因此来自银行经纪人的每个人都感受到独立的Robo平台,如改善和大楼。”

对费用的压力更多

“费用压缩是在作品中,这里的每个人都脆弱,包括rias,”鳟鱼说。 “Robo业务的商品化(其化身是Schwab,其零费用智能乐天堂下载组合计划)现在在规划空间中播放。”

鳟鱼看到富达放大器(自动化管理平台)和 Schwab智能乐天堂下载组合溢价,其中包括数字和人类建议,最终是Vanguard的数字顾问的大目标。这两个混合机器人已经有了Vanguard个人顾问服务的竞争,但即使是数字顾问也可能成长。

Alex Carrafi的后端基准测试分析师Alex Crisafi表示,Digital Advisor可以作为一个想要帮助人类顾问的乐天堂下载者作为“倾斜的个人顾问服务”。当数字顾问首次亮相时,那些没有50,000美元的乐天堂下载者乐天堂下载与个人顾问服务的乐天堂下载可以为数字服务注册,并在他们这样做时转到其PAS。