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FINRA启动免佣BD的考试扫荡

有人用放大镜分析文件 (照片:Shutterstock)

金融业监管局(Financial Industry Regulatory Authority)正在对未向客户交易收取佣金的公司进行考试检查。

FINRA的交易&财务合规考试科 星期四告诉公司 他们必须 回答有关迁移过程中的一系列问题,包括零佣金已或将对他们的定单发送惯例和决定以及其业务其他方面产生的影响。

经纪公司之间正在争相将交易佣金降至零。最近几个月,Charles Schwab,Fidelity,TD Ameritrade(被Schwab收购),Wells Fargo和E-Trade(被Morgan Stanley收购)都这样做了。

扫描信息用于集中检查并确定对新出现问题的监管响应。

FINRA发言人在周五初的电子邮件中对ThinkAdvisor表示:“ FINRA正在就规模和商业模式方面与多家公司进行针对性考试,而FINRA没有透露针对性考试的公司数量。”

监管机构的《 2020年风险监测和考试优先权信函》称,监管机构“正在继续审查定单传递决策中的潜在利益冲突,包括最近零佣金经纪活动增加的影响。”

这封信还补充说,FINRA可能会进行审查,“无论是改变为零佣金模式,还是会改变公司的工艺路线做法,执行质量,常规和严格的审查政策,或交易回扣或订单流支付的水平。 FINRA也可以评估与零佣金有关的披露和广告。”

预计将在几周内回复该信。 然后,FINRA将评估收到的信息,并确定适当的附加步骤。

监管机构解释说,FINRA的考试延期信没有说明针对哪些公司,但是,要仔细选择其中的公司-在某些情况下,只包括少数几家公司,而在其他情况下,则包括数十家。

选择公司的依据是多种因素,包括特定区域内业务活动的水平和性质,客户投诉和监管历史以及先前的考试结果。

作为审查的一部分,TFCE要求目标公司就2019年1月1日至今的31个问题提供完整,详细的答复。

其中五个问题向企业提出以下问题:

  • 说明公司是否在不向客户收取佣金的情况下进行客户交易。如果是,请确定公司为之进行任何交易而无需向客户收取佣金的客户类型(例如,个人客户,经纪交易商客户,机构客户)。
  • 识别公司在不向客户收取佣金的情况下进行客户交易的所有类型的证券(例如股票,期权)。
  • 说明该公司开始不对客户交易收取佣金并开始进行客户交易而不向客户收取佣金的日期。
  • 识别并描述确定公司是否在不向客户收取佣金的情况下进行客户交易的所有因素或限制(如果有),包括但不限于证券的流动性或可用性,证券的主要市场中心,证券价格,订单类型,帐户类型或帐户余额。
  • 说明在审查期内每个日历月公司从客户那里收取的佣金总额,以进行客户交易。在响应中,提供总计且针对来源的佣金总额,包括但不限于客户类型和安全性类型。

- 查看 FINRA 2020年考试的前5大重点 在ThinkAdvisor上。

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