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Merrill偿还了700万美元的资助投资者过度收费

经过 伯尼斯纳哈赫

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美林林科分公司 Merrill Lynch分公司(照片:AP)

Finra命令Merrill Lynch将超过720万美元的恢复原状和兴趣付费,为客户支付不必要的销售费用和与共同基金交易有关的费用。 

“我们在2017年加强了我们的程序,以确保客户始终收到与共同基金购买相关的适当费用和折扣,”Merrill在一封电子邮件中说。 “我们一年前完全重新偿还受影响的客户。”

Merrill的“监督系统和程序”未能确保这些客户在该公司担任该公司持有超过13,000名账户的客户,根据FINRA获得可用的销售费用和费用退款 陈述.

“该公司的监督失败导致客户未收到数百万美元的销售费用和额外豁免,”芬兰执法部执行副总裁杰西卡·霍普表示,在一份声明中。 

她补充说,Merrill已偿还受影响的客户,并与芬兰的调查合作, 包括从事外部咨询公司识别可能冤枉的客户并计算他们的整体补救措施。

相互基金发行人通常为客户提供恢复权利,这使得投资者在以前在同一基金家庭中以前出售该基金或其他基金的另一个基金的股份,而不会产生前端销售费,或者收回所有或者一部分的延期销售费用。

由于设计的监督系统和程序不足,并依赖注册代表手动识别和应用适当的豁免和折扣,Merrill未能确定哪些客户予以销售费用豁免或费用退款,或计算报销的正确金额。根据芬兰。

Merrill也未能合理监控错过的恢复,因为它的公司警报是 只捕获最近执行的相互基金交易,而收费豁免可供选择 一些基金在初始销售后一年内购买。

在解决这件事时,Merrill Lynch既不承认也不否认指控,而是同意芬兰的调查结果。

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