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KKRAgrees to Buy 全球大西洋 for About $4.4 Billion

亨利·克拉维斯(照片:贾斯汀·钦/彭博)

KKR&Co. Inc.正在向美国寿险和年金市场迈进一大步。

这家总部位于纽约的私人股本公司已同意从其股东手中收购全球大西洋金融集团有限公司。

KKR计划支付等于 KKR和Global Atlantic今天宣布,截止交易完成之日,Global Atlantic的账面价值将用于收购该股票。

账面价值等于公司资产的估计市场价值,减去公司的无形资产(例如商誉),再减去公司的负债。在第一季度末,环球大西洋公司的账面价值约为44亿美元。

 

资源资源

  • 与KKR-Global Atlantic交易资源的链接,包括KKR为投资者举行的电话会议的录音, 在这里可用.
  • 关于的文章 a KKRassessment of the U.S. 里fe 和 annuity market is 在这里可用.

KKR表示,它将把Global Atlantic作为独立的业务运营,并且 Global Atlantic将保留其当前的管理团队和品牌。

KKRwould become 全球大西洋’s investment manager.

更多交易详情

KKR表示,将以手头现金,少数族裔联合投资者的收益以及发行新的KKR债券或KKR股票的方式支付这笔交易。

KKR不会在交易中投入任何客户资金,但是它将创造一种外部投资者可以用来与KKR一起投资于该交易的工具。

KKR和Global Atlantic必须先获得监管机构的批准,然后才能完成交易。他们希望在2021年初完成交易。

玩家历史

高盛成立 全球大西洋 在2004年将其转换为独立公司,并在2013年将其转换为独立公司。

2005年,Global Atlantic收购了Allmerica Life,从而在收购方面首次掀起了轰动。

2013年,Global Atlantic收购了Forethought Life Insurance Company,该公司最终成为了Hartford Financial Services Group Inc.强大的年金来源业务。

全球大西洋还于2013年收购了Aviva PLC在美国的分支机构,并将该业务转变为Accordia Life 和 Annuity Company。

全球大西洋的总部位于百慕大的汉密尔顿。

KKR 成立于1976年,前身为Kohlberg Kravis Roberts& Co.

In 1992, KKRhelped buy American Re Corp. out from Aetna Inc.

KKR于1998年对Willis进行了巨额投资,而Willis现在是Willis Towers Watson的一部分。

KKR还与保险界进行了互动,作为重要的投资服务来源。例如,在2017年, Aflac Inc.挖掘KKR 为了利用私募股权投资来增加其1,200亿美元投资组合的回报。

今日全球大西洋

KKR在准备与投资者举行电话会议的幻灯片中表示,Global Atlantic是美国寿险和年金产品的重要力量。

KKR的数据显示,2019年,Global Atlantic的资产为900亿美元,营业利润为6.02亿美元,高于2016年资产500亿美元的营业收入3.77亿美元。

根据KKR引用的安全退休研究所的统计数据,该公司的人寿保险公司部门销售优先寿险安排和指数化全民寿险,是固定年金的主要提供者,2019年固定年金的销售额约为83亿美元。

在Secure Retirement Institute的个人固定年金销售排名中,Global Atlantic在2019年整体上在美国排名第四。

全球大西洋在排名中排名低于Allianz,但领先于Athene。

评论

全球大西洋董事长兼首席执行官艾伦·莱文(Allan Levine)在交易公告中的评论中表示,Global Atlantic很高兴在KKR拥有新的长期合作伙伴。

KKR的联席主席兼首席执行官Henry Kravis和George Roberts称该交易“是KKR的一次变革性事件”。

KKR作为一家公司表示,全球保险业 30万亿美元的资产,是“ KKR的关键战略重点”。

KKR表示:“对Global Atlantic的收购代表着KKR现有保险业务的重要而自然的扩展,其中包括代表保险公司管理我们整个战略和产品的260亿美元资产。”

这项交易将使KKR管理的总资产从2070亿美元增至2790亿美元。

潜在风险

KKR和Global Atlantic在交易公告底部描述了他们及其交易面临的一些风险,包括:

  • 将Global Atlantic纳入KKR的问题。
  • 交易融资成本。
  • 吸引共同投资者方面的问题。
  • 监管延迟。
  • 新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间。
  • 大流行对美国和全球经济的影响。
  • 联邦,州和地方政府对这种大流行的反应。
  • Uncertainty regarding the benefits of turning KKRinto a corporation.
  • 资本市场和经济动荡。
  • 服务全球大西洋保险政策的任何中断。

 

—阅读 全球大西洋想谈在ThinkAdvisor上。

—与ThinkAdvisor Life / Health保持联系 脸书领英 and 推特.

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