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Transamerica支付880万美元,基金&529监督失败

经过 Allison Bell.

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Transamerica财务顾问 has agreed 支付880万美元 根据金融行业监管机构的说法,在恢复原状和罚款中未能提供有关销售可变年度,共同资金和529个计划的成功代表的充分监督。

不承认或否认指控, Transamerica财务顾问 consented to 芬兰调查结果的进入芬兰周一表示。

Transamerica财务顾问 将支付440万美元的恢复原状至约2,400名客户与调查结果有关,也将支付440万美元的罚款。

TFA在一份声明中表示,自2015年开始调查以来,该公司 改进了培训,指导,政策和程序,并对其注册代表监督,并改善了向客户的披露。

更多细节

2010年5月1日在2016年5月1日在2016年5月1日,Transamerica财务顾问使用了一个监督变量年金销售和缺乏的交易系统的系统, FINRA said.

芬兰表示,Transamerica财务顾问未能发现其一些代表在推荐年金交换中对客户的利益进行了影响,低估了现有变量年金的好处,并夸大了新变量年金的益处。“

从2009年1月1日起,到2016年11月15日,Transamerica财务顾问依靠代表来确定适用于客户的共同基金的销售费用,而该公司未能为代表提供指导,以帮助他们实现这一决定,芬兰说。

在此期间,Transamerica财务顾问也未能建立一个系统来核实是否适当申请豁免,并且该公司最终未能申请客户提供约438,239美元的销售费用,芬兰表示。

芬兰人表示,超过2015年5月1日,2015年5月1日至2015年5月31日,Transamerica财务顾问未能向客户提供足够的代表的建议。

芬兰人表示,Transamerica财务顾问还未能向代表提供关于考虑股票差异的重要性的代表,并未能向主管提供妥善评估529份股票课程建议所需的信息。

监管机构表示,芬兰确定了在芬兰循环审查期间所涉及的担忧。

Transamerica财务顾问 发言人在公司的声明中表示,下令440万美元的恢复原状包括 在Finra审查期间,恢复438,239美元的赔偿金,有关允许费用豁免的允许费用股票阶级购买。

“根据”结算“,受影响的投资者将获得由第三方结算管理公司管理的基金的金额,”Transamerica财务顾问发言人表示。

“TFA在整个诉讼过程中与芬兰完全合作,结算公告总结了芬兰的诉讼,”Transamerica财务顾问发言人表示。 “TFA对其投资建议充满信心,并仍致力于不断提高其业务实践。”