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保险业如何被扰乱,为什么现在

经过 David Lau

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金融保险和年金行业是多万亿美元的行业,他们应该是。这些产品是个人和家庭的整体财务计划的重要组成部分。

生活和残疾保险可以帮助保护财富岁月的收入年金退休期间提供安全的寿命收入,这减轻了可能会忽视退休计划(如序列风险和长寿风险)的重大风险,并且通常由投资创造。坦率地说,随着今天退休的所有挑战,投资和年金的组合是必要的,以提供收入和安全退休人员渴望。

但保险业需要扰乱。与已经从佣金驱动的销售迁移过的大多数金融服务世界不同,保险产品仍然通过委托销售代理分发。而这为最终用户 - 消费者创造了很多问题 - 谁需要这些产品的利益,并使他们的最佳利益的安心正在提供服务。这些委员会的成本建立在产品的价格中,因此消费者年复一年地支付,只要他们拥有该产品。

从哪儿开始

保险的主要改革必须从删除委员会来创造破坏性定价。建立在传统产品定价中的佣金显着推动成本 - 任何地方25%至85%。因此,由于政策中的每一美元,消费者远远较低,因为初始溢价和随后的账户增长都是如此,以支付其销售委员会的代理人。在国内生产的产品中,不经常讨论成本,因此消费者很少知道他们为合同支付了多少。

据晨星介绍,当您包括产品成本,投资成本和骑车费用时,典型的变量年金成本约为3.65%。对于200,000美元的政策,您每月支付约600美元。消费者在哪里购买了多少个购买,在那里他们每月支付600美元的生活,而没有明确决定,首先做出如此或价格购物?

委员会还创造了两个方向削减的利益冲突。首先,对于委托的销售人员来说,他们的兴趣是出售产品 - 他们没有得到报酬。而且,由于佣金通常非常慷慨,因此这种补偿模型可以导致一些不择手段(和记录良好的)销售实践。

作为消费者,很难知道您所在的产品是否最适合您的需求,并且如果建议的覆盖范围是合适的或者被销售人员夸大,因此更大委员会。

然后,对于不接受佣金的不接受佣金的不收费顾问,保险产品(特别是国籍)创造了相反的冲突。顾问在他们的客户使用一部分资产购买年金时,顾问正在获得管理的年金,即使在年金可能是客户的最佳利益的情况下,这可能是一个强有力的动力。而且,能够驳回顾问驳回对客户的所有年金产品的考虑,从而推动他们的信托义务。

复杂性的压力

委员会的一项最终影响不太明显,但对产品及其形象不太损害。在销售驱动的世界中,产品差异可能对成功至关重要 - 毕竟,委托代理人需要钟声和吹口哨,以吸引注意力和推动产品销售。

这导致复杂的功能被设计为保险产品,使它们看起来很特别,与市场上的竞争对手不同。因此,每种产品都需要往往需要数百页的招股说明书,以至于保险专业人员甚至难以理解它的指出。这是毫无疑问的纳入复杂,昂贵和不透明的产品。

鉴于这些事实,很明显,保险需要大修,从而从消除产品委员会。删除佣金时,费用减少,消费者的价值增加。信托顾问的利益冲突消失。并且不再需要将复杂性设计成产品以推动差异化和销售。

也就是说,从保险产品中消除佣金更容易说。在需要克服的工作中有许多强势力量。保险公司需要重新思考他们的设计和价格如何设计,而且他们冒着疏远他们当前的委托保险公司所依赖的经销商。对于委托保险代理人来说,他们的生计受到威胁。

而且,对于长期以来销售的额外顾问以保留AUM,他们的论点是无效,他们现在必须重新思考他们的财务计划的方法。

前进

这种保险的现实和对中断的必要性是为什么我创立了自己的公司DPL金融伙伴。在DPL,我们使用20个保险公司(并一直在增长),将佣金保险产品带到市场,包括生命,年金,残疾和长期的个人护理。

当美国人需要这些产品时,随着传统的固定收入投资不再能够退休,随着传统的固定收入投资,随着养老金正在扩大到30多年,随着养老金正在消失和自筹资金退休常规 - 市场参与者需要确保消费者的最佳利益处于产品设计和分销的最前沿。

这真的是一场革命,它将在十几十年前改变与OneOrce相同的方式改变保险景观。没有人希望委托共同基金的回报。我们也不会错过委托保险。现在是加入委员会保险的革命和提供顾问和消费者的价值,透明度和可访问性的费用顾问的时间。


大卫刘 大卫刘 是创始人和首席执行官 DPL金融合作伙伴.