关闭
思考顾问

文件夹 > 投资组合建筑 > ESG.

DOL将在退休计划中执行关于ESG的新规则

经过 伯尼斯纳哈赫

X
您的文章已成功与您提供的联系人共享。

你需要知道什么

  • 一个规则将在401(k)计划中限制ESG投资的影响。
  • 另一方将限制ESG考虑信托代理选票。
  • DOL打算伸出利益相关者来制定认识到ESG集成的重要性的规则。

劳工部正在放弃根据特朗普政府通过的两项规则 将使退休计划更加困难,以考虑投资期权和代理投票中的环境,社会和治理(ESG)因素。

“直到出版进一步指导,该部门不会根据未能遵守这些最终规则,执行最终规则或以其他方式对任何计划受托人进行执行行动,” it said in a 陈述.

“这些规则创造了一种感知,即如果在计划投资的财务评估中包括任何环境,社会和治理因素,那么信托范因素都有风险,并且他们可能需要对股东权利甚至普通练习有特别理由,”阿里说员工首席副助理秘书Khawar在一份声明中享有安全管理(EBSA)。

EBSA强制执行1974年(ERISA)的员工退休金安全法,管辖定期的贡献和界定的福利计划。

卡瓦尔表示,DOL打算伸出利益攸关方“确定如何制定更好地认识到环境,社会和治理融合”在评估和计划投资中的重要作用的规则,同时信誉秉承基本信誉义务。

DOL决策遵循乔·拜登总统发布的行政命令 在他的第一天在办公室 指导 联邦机构审查特朗普行政期间签发或通过的现有条例“,这是或可能与或目前的障碍,政策”新总统规定 “促进和保护公共卫生和环境。”

DOL规则 

劳动力的举动会影响两个机构规则:“选择计划投资的财务因素”规则,这要求401(k)计划信托人根据“金钱因素”选择投资,这可能对投资风险和返回有物质影响,以及“有关代理投票和股东权益的信托义务”,要求定义福利和界定缴款计划的信托人首先提出计划参与者和受益者的经济利益,并制定投票决策,提高这些利益。

该部门指出,它已从各种利益攸关方听取,包括资产管理人员,劳工组织和其他计划提案国,消费者团体和投资顾问质疑急于采用新规则和支持他们的证据。

埃里萨律师弗雷德·瑞克,在洛杉矶的Faegre饮酒者的合作伙伴,它代表了管理共同基金的客户,以及为此目的使用ESG因素的客户表示,限制401(k)投资的规则“已经对计划帝国度过了令人冷酷的影响。”他说 部门关于规则的新立场“应安排计划信托人和顾问,即ESG因素投资可以妥善用于税收合格的埃里莎治理退休计划。”

晨星政策研究负责人Aron Szapiro, 鸣叫 他的荣幸“看待该部门的回应令人担忧的是,规则可能会对ESG因素的适当整合到投资决策中的令人冷酷的影响......。良好的东西。”

(照片: Mike Scarcella/ALM)